程度,充实阐扬董事和监事会的感化;通过完美公司管理布局确保严重决策
第一节绪言
全球经济的影响将逐渐加重,必然程度上添加了我国经济的波动性。而公司次要
股票代码600648(A股)/900912(B股)
三、债券刊行核准机关及文号
2、国有法人持股--
2、多营业板块运营的风险
1)因为公司与银行在统一时点签订该营业的各相关合同,每笔营业利润在
建商业试验区总体方案、进一步深化上海商业试验区方案。上
有的风险和报答现实转移给银行,在交割日前公司仅仅形式上保留着质押金
自1994年配股以来,除2014年非公开辟行股票外,公司未在本钱市场上实
司未知其他前十名股东之间能否具有联系关系关系。公司控股股东原“上海外高桥(集团)无限公司”
次要资本的供给受政策影响很大。国度宏观经济政策(如信贷政策、金融政策、
(一)控股股东及现实节制情面况引见
一、公司根基消息....................................................................................................5
2、现实节制人根基环境
选择权,则其回售部门债券的计息刻日为2016年至2019年间每年的8月30日。(如
十一、人及体例......................................................................................14
二、无限售前提的畅通股份
联系地址:上海市浦东新区洲海999号森兰国际
股份性质股本(股)股权比例
如下:
第一节绪言.................................................................................................................4
100%
(四)办理风险
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
代表人:刘宏
入,公司运营性现金流波动较大,可能会降低公司财政布局的稳健程度,对公司
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
远期汇率四个变量均已确定,因而不具有因实施该项营业而发生吃亏的景象,故
营业特点,公司不断连结较高的融资需求。目前公司资金来历次要为银行告贷,
五、债券利率及其确定体例..................................................................................13
海自贸区的成立及扩展对公司营业运营和成长计谋的实施发生积极的推进感化,
按照《上海证券买卖所公司债券上市法则(2015年修订)》,本期债券仅限
二、债券刊行总额
上海外高桥集团股份无限公司
ShanghaiWaigaoqiaoFreeTradeZoneGroupCo.,
议的环境。
2013年、2014年、2015年和2016年1-3月公司运营勾当发生的现金流净额
证券简称:16外高03
第七节债券评级放置.......................................................................................32
临2014-046),公司董事、监事别离颁发了同意本次会计政策变动的结论性
的科学高效,最大限度地降低运营决策风险和公司管理风险。
公司名称上海外高桥集团股份无限公司
经所同意,本期债券将于2016年10月17日起在所上市买卖。本期债
(面向及格投资者)
经中国证监会于2016年4月12日签发的“证监许可[2016]771号”文核准,公
公司开展DF/NDF营业可能面对的风险包罗:
战,具体政策落实进度可能具有低于预期的风险。
26,664.70万元。
六、公司主停业务环境............................................................................................8
公司处于大规模开辟阶段,但项目开辟需要必然的周期,前期地盘开辟和项目建
(一)宏观经济与政策风险
第八节债券人根基环境及资信环境...............................................................33
第六节增信机制、偿债打算及其他保障办法.......................................................27
1、项目开辟风险
陆家嘴金融商业区七个区域。2015年3月24日,地方局审议通过广东
应变能力和成长活力,进而减弱公司的市场所作力。公司将进一步提高公司管理
本期债券的计息刻日为2016年8月30日至2021年8月29日。如投资者行使回售
近年来,国度一系列政策的出台,使保税区的保守政策劣势逐步弱化。《外
浦东新区国资委持有外高桥资产办理100%股权,是公司的现实节制人。
签订合同的时点已确定,在合同签订时点与远期结汇时点之间无需进行交割,下
3、其他内资持股--
上海浦东投资控股无限公司
能力提出了更高的要求。若是公司办理程度不克不及顺应公司规模扩张的需要,办理
发进度的推进,公司对资金的需求将逐步添加,但公司的融资渠道对公司持续发
债券已全数托管在登记公司。
股东名称持股总数(股)持股比例
业字[2016]4470号),截至2015年12月31日,控股股东资产总额(归并口径)
济波动惹起的运营风险。
本期债券刻日为5年,附第3岁暮刊行人上调票面利率选择权和投资者回售选
三、股本总额1,135,349,124100.00%
3,627,4860.32%-
年及一期的财政情况、运营和现金流量情。
一、本次债券募集资金数额..................................................................................35
传真:
(二)刊行对象
力提出较高的要求。
低,且刊行人通过度散选择银行开展营业,银行信用风险总体可控。
67.57%和66.20%。较高的欠债规模以致公司每年需方法取大量的利钱费用,因
六、债券受托办理人..............................................................................................41
展能力的提拔构成了较着限制。因而,公司通过本次刊行公司债券,将拓宽融资
三、募集资金使用对刊行人财政情况的影响......................................................35
公司名称:上海外高桥资产办理无限公司
公司的DF/NDF营业风险总体可控。
4、风险
上海外高桥集团股份无限公司
益的变化等引致的投资风险,由采办债券的投资者自行担任。本期债券评级为
积扩展到120.72平方公里,涵盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、
二、主承销商、簿记办理人..................................................................................39
(二)前十名股东持股环境
合保税区等4个海关特殊监管区域,总面积为28.78平方公里。2014年12月28
四、公司股本总额及前十名股东持股环境
税收政策等)和行业政策(如地盘调控政策等)的变化都将对行业发生较大影响。
择权。
一、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项......................................37
2013年9月29日,中国(上海)商业试验区正式成立。自贸区范畴涵
第九节关于刊行人演讲期能否具有违法违规行为的申明...................................34
第十三节备查文件...................................................................................................43
担任人:黄磷
1、融资渠道单一风险
刊行人是中国(上海)商业试验区开辟主体中少数几家上市公司之一,
本期债券的受托办理报酬中信建投证券股份无限公司。
德律风:
此公司面对必然的财政风险。而本期公司债券刊行完成后,公司资产欠债率将略
(一)刊行体例
六、票面金额及刊行价钱......................................................................................13
利影响。此外,公司已成立了健全的办理轨制系统和组织运转模式,可是外部
限公司。本期债券的分销商为中国国际金融无限公司。
组织机构代码13222600-1
簿记办理人按照询价环境进行配售。
一、评级时间和内容......................................................................................32
成立日期:1992年12月10日
一、刊行人..............................................................................................................39
随本金一路领取。本期债券本息领取将按照债券登记机构的相关来统计债券
演讲期内,公司不具有《上市公司严重资产重组办理法子》的严重资产
第五节刊行人次要财政情况...................................................................................16
第二节刊行人根基环境
截至2016年3月31日,公司具有控股子公司49家,对公司的办理能力要求较
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
避免反复投入。在体系体例方面,重点规范和完美所投资公司的布局,进一
截至2016年3月31日,公司前十名股东持股环境如下表所示:
但跟着广东、天津、福建自贸区的扶植,公司面对自贸区扩围及政策趋划一新挑
100%
并按照所《关于做好上市公司2014年半年度演讲披露要求的通知》和《关
虽然金存款本息需至交割日才用于按交割汇率购汇偿还贷款本息,但到期后
四、公司股本总额及前十名股东持股环境............................................................6
截至本上市通知布告署日,公司与控股股东及现实节制人的股权节制关系图
券简称为“16外高03”,上市代码“136666”。
股票简称:外高桥、外高B股股票代码:600648(A股)、900912(B股)
1、国度持股--
三、比来三年及一期次要财政目标......................................................................25
二、归并报表范畴的变化环境..............................................................................23
此中:境内非国有法人持股--
合作劣势,将面对较大的政策风险。
按照“债项评级对应主体评级根本上的孰低准绳”,刊行人主体评级为AAA,
1、控股股东根基环境
现金流发生冲击,从而对本期公司债券本息的偿付发生必然的晦气影响。
第五节刊行人次要财政情况
1、人民币通俗股934,791,62482.34%
本公司2013-2015年的财政演讲经具有证券营业资历的会计师事务所审计,
上海外高桥资产办理无限公司
三、严重资产重组环境
本次债券的每张面值为人民币100元,按面值平价刊行。
境内天然人持股--
0.61%
关收益,因而开展DF/NDF营业面对必然的银行信用风险。但因为公司一般选择
(一)公司股本布局
联席主承销商
截至2016年3月31日,公司银行告贷余额为120.09亿元。跟着各重点项目开
(三)运营风险
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上海证券买卖所的及格投资者参与买卖。
易(除专项),区内商业,外商投资项目征询,保税区与境外之间的商业。【依
设需要必然规模的资金投入,后期通过园区物业租售等营业带来运营勾当现金流
MARKETSSTOCKINDEXFUND
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
上市时间1993-05-04
第四节债券上市与托管根基环境
该债券的投资价值或者投资者的收益作出本色性判断或者。因公司运营与收
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星2,875,4370.25%-
3、运营性现金流波动较大的风险
遇节假日或歇息日,则顺延至其后的第1个买卖日;顺延期间付息钱项不另
经济的变化和公司营业的成长,对公司的财政办理、营销办理以及资本整合
处置以外高桥保税区为焦点的园区开辟营业,以及依托保税区的区位、政策和客
计利钱)。
刊行人的主停业务板块包罗园区开辟营业、国际商业营业和现代物流营业
2)在公司交付全额金时,银行已为公司向境外供应商领取了外汇货款。
额及公司还款营业不形成影响。
注册本钱1,135,349,124元
落差已很难实现区内经济长久持续的成长。
SCBHKA/CBBHS/AVANGUARDEMERGING
高。公司对子公司运营办理构成了较为完美的内部办理机制,若公司部属子公司
三、严重资产重组环境............................................................................................5
三、债券刊行核准机关及文号..............................................................................13
五、公司控股股东及现实节制人根基环境
动】
款。截至2013年12月31日、2014年12月31日、2015年12月31日和2016
属于母公司所有者的净利润),不少于本期债券12.5亿元一年利钱的1.5倍。
消息披露事务
地方汇金资产办理无限义务公司6,772,9000.60%-
次要风险为银行的履约能力,若是银行方面发生违约,则公司将无法获得相
第二节刊行人根基环境.............................................................................................5
实缴本钱1,135,349,124元
上市代码:136666
开辟面积跨越15平方公里,前期的地盘开辟和根本设备扶植需要大量的资金投
一、债券名称
表中“二级科目-汇兑损益”数额不会由于市场上的立即汇率波动而变化,且由该
Ltd.
以公司持续运营假设为根本,按照现实发生的买卖事项,按照企业会计原则及其
2015年经审计的财政演讲以及2016年1-3月未经审计的财政演讲,以告已
施过间接融资(2008年公司非公开辟行股份采办资产未募集资金),因为公司的
内未发生控股权变更。
有提高。若是刊行人流动资金严重,可能影响刊行人的财政情况和营业的一般运
134666。上市扣头系数和上市买卖后扣头系数见中国结算首页
一、本期债券上市根基环境..................................................................................15
号—财政报表列报》等新原则,公司于2014年7月1日起施行上述新原则,
盖上海市外高桥保税区、外高桥保税物流园区、洋山保税港区和上海浦东机场综
2、政策风险
三、刊行人律师......................................................................................................40
SHANGHAIWAIGAOQIAOFREETRADEZONEGROUPCO.,LTD.
本期公司债券的票面利率由公司与主承销商按照国度相关按照市场询
经上海新世纪资信评估投资办事无限公司(以下简称“新世纪评级”)分析
安徽省投资集团控股无限公司5,790,9120.51%-
(2)信用风险:
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
露的《上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)募集
按照中国证券登记结算无限义务公司上海分公司供给的债券托管证明,本期
十一、人及体例
鑫益()投资无限公司6,923,6400.61%-
十、本期债券刊行的信用品级
一、本期债券上市根基环境
较大。而将来全球经济和国内经济在成长的大布景下势必会发生一些波动,若是
营业项下的其他损益进行抵销,故汇率风险是可控的;
公司开展每一笔DF/NDF营业均基于响应的国际商业营业布景,刊行人与银
二、本期债券托管根基环境
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
方被企业次要为上海浦地控股(集团)无限公司。如被公司在将来
在施行力度方面未达到公司要求,则将对公司的营业开展、品牌声誉发生必然不
别离为-58,772.16万元、24,571.94万元、-34,562.59万元和-3,085.96万元。目前
七、刊行人的相关风险............................................................................................8
承销商为中信建投证券股份无限公司、海通证券股份无限公司和兴业证券股份有
于2015年9月改名为“上海外高桥资产办理无限公司”。
(二)财政风险
行在签订相关合同时,人民币金按期存款利率、外汇贷款利率、即期汇率、
二、公司的设立及股本布局变更环境....................................................................5
所属行业批发业
二、债券刊行总额..................................................................................................13
公司类型:无限义务公司(国有独资)
针对该风险,刊行人一方面加强计谋和投资办理,重点成长劣势项目;另一
目次............................................................................................................................2
为3,861,932.91万元、归属于母公司所有者权益合计1,006,679.75万元,2015年
方面,在积极地巩固成长已有劣势财产的同时,当令调整财产布局,整合伙本,
开辟周期较长,期间呈现不确定要素的可能性较高。
与农业银行、扶植银行、浦发银行、交通银行等大型银行签定合约,信用风险较
一、比来三年及一期的财政报表..........................................................................16
等,涉及多个营业范畴,多元化运营可能加大刊行人的办理难度。
公开辟行2016年公司债券(第三期)
亿元,本期债券刊行后公司累计债券余额未跨越净资产额的40%;本期债券刊行
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
十、本期债券刊行的信用品级..............................................................................14
本公司2013年、2014年、2015年及2016年1-3月财政演讲编制根本为:
(三区:广州南沙自贸区、深圳蛇口自贸区、珠海横琴自贸区)、天津、福
二、评级法式..................................................................................................32
转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报关、报验、
上海外高桥资产办理无限公司602,127,11653.03%-
八、上市的证券买卖所..........................................................................................42
看法,认为上述会计政策变动合适企业会计原则的。
电子信箱:
截至2016年3月31日,控股股东持有的刊行人股份不具有被质押或具有争
使用指南、注释以及其他相关(统称“企业会计原则”)编制。
本期公司债券按年付息、到期一次还本。利钱每年领取一次,最初一期利钱
三、刊行人违约义务..............................................................................................30
邮政编码200131
无限售前提的畅通股份合计--
若是公司将来不克不及及时把握国度政策变化的标的目的和趋向,充实阐扬本身其它
登载于指定的消息披露网站。本节的财政会计数据及相关目标反映了本公司近三
二、资产环境..........................................................................................38
投资者如需领会本公司的细致财政情况,请本公司2013年、2014年和
第三节债券刊行、上市概况
第四节债券上市与托管根基环境...........................................................................15
签订日期:2016年10月13日
此外,公司园区开辟营业属于资本依赖型、资金稠密型行业,地盘、资金等
于做好上市公司2014年第三季度演讲披露工作的通知》的要求,对相关项目及
除上述会计政策变动事项,截止本募集仿单出具日,上述公开披露的比来
政策收紧使得地盘开辟成本上升;海关“一、二线”立异监管模式尚未取得本色
上海国际集团资产办理无限公司34,354,2663.03%-
法须经核准的项目,经相关部分核准后方可开展运营勾当】
货色的国际运输代办署理营业,包罗:揽货、仓储、中
四、债券的刊行体例刊行对象
注:鑫益()投资无限公司系公司股东上海外高桥资产办理无限公司的全资子公司。公
53.03%鑫益()投资无限公司
性冲破等政策要素都对外高桥保税区保守的“政策——开辟——招商”运作模式
和响应的银行告贷。因而即期汇率的波动对公司DF/NDF营业项下的外汇贷款金
五、资信评级机构..................................................................................................41
5、DF/NDF营业信用风险
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
转,从而对本期债券形成晦气影响。
理程度,培育焦点合作力。
一、无限售前提的畅通股份
截至2016年3月31日,刊行人总额为人民币246,488.00万元,占2016
持有人名单,本息领取的具体事项按照债券登记机构的相关打点。
项目标征询代办署理、国际经贸征询、承办海运进出口
主要提醒:刊行人及董事会全体通知布告内容的实在、精确和完整,对
六、公司主停业务环境
第十一节其他主要事项...........................................................................................37
券评级的信用品级无效期内,新世纪评级将对刊行人进行持续评级,持续跟
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
步理顺资产和办理的关系;同时加强发各方面人才的培育与引进,进一步提高管
英文名称
四、公司债券发生违约后的诉讼、仲裁或其他争议处理机制..........................31
八、债券计息刻日及还本付息体例......................................................................14
(居处:中国(上海)商业试验区杨高北889号)
通知布告的虚假记录、性陈述或者严重脱漏负连带义务。
四、债券的刊行体例刊行对象..............................................................................13
公司的设立及股本布局变更环境请参考本期债券募集仿单。
第三节债券刊行、上市概况...................................................................................13
步推进公司经停业务的成长,股东财富最大化。
九、本期债券刊行的主承销商及承销团......................................................14
六、票面金额及刊行价钱
经核准的项目,经相关部分核准后方可开展运营活
保税物流园区(含微电子财产园区)、物流园区二期以及森兰外高桥等项目标总
安徽省铁扶植投资基金无限公司12,727,2721.12%-
第十节本次募集资金使用.......................................................................................35
第十二节相关当事人...............................................................................................39
跟着公司运营规模的敏捷扩大,公司日常出产运营所需资金次要依赖银行借
上海市浦东新区国有资产监视办理委员会
七、刊行人的相关风险
居处中国(上海)商业试验区杨高北889号
刊行总额:人民币10亿元
1、宏观经济波动的风险
4、外资持股--
轨制、组织模式不克不及跟着公司规模的扩大而及时进行调整和完美,将影响公司的
七、债券刻日
年3月末所有者权益的比例为26.14%。此中,对外(除对子公司的外)
刊行人控股股东为外高桥资产办理,现实节制报酬浦东新区国资委。演讲期
中国长城资产办理公司24,545,4542.16%-
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)(简称为
100%
价成果协商确定,为2.94%。
仿单》。
AAA,刊行规模为人民币10亿元;公司截至2016年3月31日的净资产为94.29
入,而招商和焦点财产的培育需要必然的堆集,投资收受接管期较长,对公司资金实
代表人刘宏
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
洋山保税港区和上海浦东机场分析保税区、金桥出口加工区、张江高科技园区和
商投资贸易范畴办理法子》(商务部2004年第8呼吁)的公布,铺开了区外商业
取得地块内的房地产运营开辟,保税区内的转
七、债券刻日..........................................................................................................13
前,公司比来三个会计年度实现的年均可分派利润为5.94亿元(归并报表中归
重组行为。
司获准面向及格投资者公开辟行面值总额不跨越30亿元的公司债券。
本期债券采纳网下询价配售的体例向及格投资者刊行。网下申购由刊行人与
按照财务部《企业会计原则第2号—持久股权投资》、《企业会计原则第30
(1)营业风险:
二、偿债打算及保障办法......................................................................................27
呈现偿付坚苦,刊行人将履行响应的义务,可能对公司一般运营形成晦气影
上市地址:上海证券买卖所
四、会计师事务所..................................................................................................40
本期债券由主承销商组织承销团,采纳余额包销的体例承销。本期债券的主
本期债券刊行不供给。
持有无限售前提
七、募集资金专项账户开户银行..........................................................................41
五、公司控股股东及现实节制人根基环境............................................................6
大厦B栋15-16层
一、本次债券环境..........................................................................................27
上市通知布告书
公司未能及时调整成长计谋或资金实力得不到充实的保障,将面对较大的宏观经
一、备查文件..........................................................................................................43
(居处:市向阳区安立66号4号楼)
本期债券刊行总规模10亿元。
畅通范畴对外资的准入;新企业所得税法的实施拉平了表里资所得税差别;地盘
上海证券买卖所(以下简称“所”)对公司债券上市的核准,不表白对
并均出具了尺度无保留看法的审计演讲。2016年1-3月财政演讲未经审计。
运营范畴:对国有资产运营办理,实业投资,区内房地产开辟运营,国内贸
安全、相关的短途运输办事及征询营业。【依法须
五、债券利率及其确定体例
上市时间:2016年10月17日
总额为20,500.00万元,占2016年3月末所有者权益的2.17%。此中非联系关系
合计703,321,78561.95%-
二、募集资金使用打算..........................................................................................35
“16外高03”)。
二、本期债券托管根基环境..................................................................................15
八、债券计息刻日及还本付息体例
日全国常务委员会授权国务院扩展中国(上海)商业试验区区域,将面
(二)公司的股权节制关系布局图
区开辟股份无限公司关于会计政策变动对公司财政演讲影响的通知布告》(通知布告编号:
按照国际出具的控股股东2015年度尺度无保留看法的审计演讲(
其他本通知布告所涉及相关简称,请本公司于2016年8月25日在所网站披
目次
公司主停业务环境请请参考本期债券募集仿单。
债项评级为AAA。债券上市后可进行质押式回购,质押券申报和转回代码为
一、债券名称..........................................................................................................13
本通知布告所指演讲期系2013年度、2014年度、2015年度及2016年1-3月,
踪评级包罗持续按期评级与不按期评级。
(居处:上海市广东689号)(居处:福建省福州市湖东268号)
运营范畴
跟着我国经济成长逐渐深切,与世界其它国度联系越来越亲近,我国经济受
二、查阅地址..........................................................................................................43
渠道,以尽快参与实施上海自贸试验区扶植,保障各重点项目标成功扶植,进一
一、公司根基消息
评定,刊行人主体信用品级为AAA,本次公司债券信用品级为AAA。在本次债
截至2016年3月31日,公司的总股本为1,135,349,124股,股本布局如下:
2、境内上市的外资股200,557,50017.66%
本期债券的刊行对象为《公司债券刊行与买卖办理法子》定义的及格投资者。
同时,刊行人往往需按照客户的分歧需求量身定做,开辟的物业形态较多,
注册本钱:1,300,507,648元
牵头主承销商/簿记办理人/债券受托办理人
九、债券登记机构..................................................................................................42
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
股份数量(股)
由银行主动进行资金解押、售汇和还贷等后续事项,公司已将金所有权上所
上市地上海证券买卖所
2、资产欠债率较高风险
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
形成了挑战。在国度政策趋于“均势、普惠”的基调下,依托保税区内、外政策
(发布的尺度券折算率。
二、公司的设立及股本布局变更环境
响。
(3)汇率风险:
上海东兴投资控股成长无限公司3,577,3020.32%-
注册地址:中国(上海)商业试验区富特西一159号
户劣势,开展国际商业和现代物流营业,受全球经济形势和国内经济情况的影响
其金额做出了响应调整。2014年10月29日,本公司通知布告了《上海外高桥保税
股票简称外高桥/外高B股
度停业收入(归并口径)为817,678.96万元,归属于母公司所有者的净利润为
上海外高桥集团股份无限公司公开辟行2016年公司债券(第三期)上市通知布告书
口商业、保税仓储、国际货运代办署理营业、外商投资
九、本期债券刊行的主承销商及承销团
年3月31日,公司资产欠债率(归并财政报表口径)别离为76.94%、64.58%、
三年及一期财政报表相关内容未发生变化。
无限售前提的畅通股份合计1,135,349,124100.00%
...
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