创业板风险提醒:本次股票刊行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有业绩不不变、运营风险高、退市风险大等特点,投资者面对较大的市场风险。投资者应充实领会创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险峻素,审慎作出投资决定。 上海海顺新型药用包装材料股份无限公司 Shanghai Haishun New Pharmaceutical Packaging Co., Ltd. (上海市松江区洞泾镇蔡家浜18号) 初次公开辟行股票并在创业板上市 招股仿单 保荐人(主承销商) (湖北省武汉市东湖新手艺开辟区关东园2号高科大厦四楼) 刊行概况刊行股票类型 人民币通俗股(A股) 本次公开辟行股票数量不跨越1,338万股,本次公开辟行后刊行股数 公司畅通股股数不低于刊行后总股本的25%,且不进行股东公开 发售股份。每股面值 1.00元每股刊行价钱 22.02元估计刊行日期 2016年1月26日刊行后总股本 不跨越5,338万股拟上市证券买卖所 深圳证券买卖所保荐人(主承销商) 天风证券股份无限公司招股申明署日期 2016年1月22日 1-1-1-1 刊行人声明 刊行人及全体董事、监事、高级办理人员许诺招股仿单不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏,并对其实在性、精确性、完整性、及时性承担个体和连带的法令义务。 刊行人及全体董事、监事、高级办理人员、刊行人的控股股东、现实节制人以及保荐人、承销的证券公司许诺因刊行人招股仿单及其他消息披露材料有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,以致投资者在证券刊行和买卖中蒙受丧失的,将依法补偿投资者丧失。 保荐人许诺因其为刊行人初次公开辟行股票制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或严重脱漏,给投资者形成丧失的,将先行补偿投资者丧失。 证券办事机构许诺因其为刊行人本次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,给他人形成丧失的,将依法补偿投资者丧失。 公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人招股仿单中财政会计材料实在、完整。 中国证监会对本次刊行所作的任何决定或看法,均不表白其对刊行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出本色性判断或者。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 按照《证券法》的,股票依法刊行后,刊行人运营与收益的变化,由刊行人自行担任;投资者自主判断刊行人的投资价值,自主做出投资决策,自行承担股票依法刊行后因刊行人运营与收益变化或者股票价钱变更引致的投资风险。 1-1-1-2 严重事项提醒 本公司出格提示投资者对下列严重事项赐与充实关心,并细心阅读本招股仿单“第四节 风险峻素”部门的全数内容,并出格关心以下主要事项。一、股东、董事、监事和高级办理人员关于股份畅通及志愿锁定许诺 公司控股股东、现实节制人林武辉和朱秀梅佳耦许诺:自公司股票上市之日起三十六个月内不让渡或者委托他人办理本人在本次公开辟行前间接或间接持有的公司股份,也不由公司回购本人持有的股份。 公司股东缪海军、上海大甲投资无限公司许诺:自公司股票上市之日起三十六个月内不让渡或者委托他人办理本次公开辟行前持有的公司股份;也不由公司回购该部门股份。 公司股东叶子勇、长沙兴创投资办理合股企业(无限合股)许诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不让渡或者委托他人办理本次公开辟行前持有的公司股份,也不由公司回购该部门股份。 作为间接或间接持有本公司股份的董事、监事、高级办理人员林武辉、朱秀梅、袁兴亮、倪海龙、吴继业、李俊、童小晖、吴东晓、孙英、李志强许诺:除前述锁按期外,在公司任职期间每年让渡的股份不得跨越让渡时所间接或间接持有公司股份总数的25%;去职后半年内,不让渡本人所间接或间接持有的公司股份。若本人在公司股票上市之日起六个月内(含第六个月)申报去职的,自申报去职之日起十八个月内不让渡本人世接或间接持有的公司股份;若本人在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间(含第七个月、第十二个月)申报去职的,自申报去职之日起十二个月内不让渡本人世接或间接持有的公司股份。二、关于股票锁按期满后减持价钱的许诺 公司控股股东、现实节制人林武辉、朱秀梅,间接或间接持有公司股份的董事、监事、高级办理人员袁兴亮、倪海龙、吴继业、李俊、童小晖、吴东晓、孙英、李志强许诺:相关人员所持股票在锁按期满后两年内减持的,其减持价钱不低于刊行价;公司上市后6个月内如公司股票持续20个买卖日的收盘价均低于刊行价,或者上市后6个月期末收盘价低于刊行价,持有公司股票的锁定刻日主动耽误6个月。董事、监事、高级办理人员不因本身职务变动、去职等缘由违反 1-1-1-3上述许诺。 若上述人员未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉,并在违反许诺事项之日起10个买卖日内回购违规减持的股票。自回购完成之日起,上述人员间接或间接持有的全数股份的锁按期耽误6个月。在回购完成后,因违规减持股票最终获得的收益归刊行人所有。 上述人员减持刊行人股票时,将按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和深圳证券买卖所相关施行。三、关于不变公司股价的许诺 公司、控股股东及现实节制人、董事(不含董事)、监事和高级办理人员许诺:对不变公司股价作出如下放置: (一)不变股价办法触发前提 非因不成抗力要素所致,公司股票上市后三年内持续二十个买卖日收盘价均低于比来一年经审计的每股净资产(因利润分派、本钱公积金转增股本、增发、配股等环境导致公司净资产或股份总数呈现变化的,每股净资产响应进行调整)。 (二)不变股价办法实施主体 公司、控股股东及现实节制人、董事(不含董事)、监事和高级办理人员,包含公司上市后三年内新任职的董事(不含董事)、监事和高级办理人员。 (三)不变股价的具体办法 1、公司回购股票; 2、控股股东及现实节制人、公司董事(不含董事)、监事和高级办理人员增持公司股票; (四)不变股价的实施挨次 公司上市后三年内触发启动不变股价办法前提,将起首由公司回购股票,其次是由控股股东及现实节制人增持,最初由董事(不含董事)、监事和高级办理人员增持。 1、公司回购 (1)回购前提 ①应合适《上市公司回购社会股份办理法子(试行)》及回购实施前生效的其他法令律例的,且不该导致公司股权分布不合适国度的上市前提。 ②公司回购股份需经股东大会出格表决法式通过,控股股东许诺就回购事宜在股东大会中投同意票。 (2)公司回购尺度 ①公司用于回购股份的资金总额累计不克不及跨越本次公开辟行新股的募集资 1-1-1-4金总额。 ②公司回购金额累计不得跨越上年度实现的归属于公司股东的可分派利润的20%。 2、控股股东及现实节制人增持 公司控股股东及现实节制人增持公司股份应合适《上市公司收购办理法子》等相关法令律例的。 (1)增持前提 ①公司回购股份方案起头实施后公司股票持续十个买卖日收盘价低于比来一年经审计的每股净资产(因利润分派、本钱公积金转增股本、增发、配股等环境导致公司净资产或股份总数呈现变化的,每股净资产响应进行调整)。 ②公司回购股份方案实施完毕之日起的3个月内再次触发不变股价办法的前提。 (2)增持尺度 控股股东及现实节制人单次增持公司股份数量不跨越公司股本的1%,累计增持金额不跨越其公开让渡获得资金总额的5%。 3、董事(不含董事)、监事、高级办理人员增持 董事(不含董事)、监事、高级办理人员增持公司股份应合适《上市公司收购办理法子》及其他关于董事、监事、高级办理人员持股的相关法令律例的。 (1)增持前提 ①控股股东及现实节制人增持公司股份方案起头实施后公司股票持续十个买卖日收盘价低于比来一年经审计的每股净资产(因利润分派、本钱公积金转增股本、增发、配股等环境导致公司净资产或股份总数呈现变化的,每股净资产响应进行调整)。 ②控股股东及现实节制人增持股份实施完毕之日起的3个月内再次触发不变股价办法的前提。 (2)增持尺度 董事(不含董事)、监事、高级办理人员用于增持公司股份的资金不低于其上年度从公司领取薪酬总额的20%,但不高于薪酬总额的80%。 4、在上述回购、增持法式均实施后,公司股票持续十个买卖日收盘价仍低于比来一年经审计的每股净资产或者实施完毕之日起3个月内再次触发不变股价办法前提的,则公司应按照本预案的,再次实施回购、增持法式。 (五)其他内容 公司回购股票或控股股东及现实节制人、董事(不含董事)、监事、高级办理人员增持公司股票时应按照《公司法》、《证券法》、中国证监会和深圳证券买卖所的相关施行。 1-1-1-5 (六)未能履行许诺的束缚办法 1、公司若未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉。公司将向除控股股东及现实节制人、间接或间接持有公司股份的董事(不含董事)、监事和高级办理人员外的股东进行补偿。 2、公司控股股东及现实节制人若未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉。在未采纳不变股价具体办法的环境下,公司股票持续10个买卖日收盘价低于比来一年经审计的每股净资产,控股股东昔时从公司取得的分红归公司所有。 3、公司董事(不含董事)、监事和高级办理人员若未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉。在未采纳不变股价具体办法的环境下,公司股票持续10个买卖日收盘价低于比来一年经审计的每股净资产,将遏制领取薪酬和津贴,其昔时从公司间接或间接取得的分红归公司所有。四、关于本次公开募集及上市文件不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏的相关许诺 公司许诺:本次公开募集及上市文件若有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,对判断公司能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的,公司将在监管部分认定对刊行前提形成严重、本色影响后一个月内,依法回购初次公开辟行的全数新股,回购价钱不低于刊行价钱与从初次公开辟行完成日至股票回购通知布告日计较的银行同期存款利钱之和。若公司未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉。公司公开募集及上市文件中如具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的,将依法补偿投资者丧失。 公司控股股东及现实节制人林武辉、朱秀梅许诺:本次公开募集及上市文件若有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,对判断公司能否符律的刊行前提形成严重、本色影响的,控股股东及现实节制人将在监管部分认定对刊行前提形成严重、本色影响后一个月内,依法回购其公开辟售的股份,回购价钱不低于刊行价钱与从初次公开辟行完成日至股票回购通知布告日计较的银行同期存款利钱之和。若控股股东及现实节制人未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉。公司公开募集及上市文件中如具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的,将依法补偿投资者丧失。 1-1-1-6 公司董事、监事、高级办理人员许诺:本次公开募集及上市文件若有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,以致投资者在证券买卖中蒙受丧失的,将依法补偿投资者丧失。若董事、监事和高级办理人员未能履行许诺,将在中国证券监视办理委员会指定报刊上公开申明环境并向社会投资者报歉,并遏制领取薪酬和津贴。董事、监事、高级办理人员不因本身职务变动、去职等缘由违反上述许诺。 公司保荐机构许诺:因本保荐机构为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,给投资者形成丧失的,将先行补偿投资者丧失。 审计机构许诺:因本所为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,给投资者形成丧失的,将依法补偿投资者丧失。 律师事务所许诺:因本所为刊行人初次公开辟行制造、出具的文件有虚假记录、性陈述或者严重脱漏,给投资者形成丧失的,将依法补偿投资者丧失。五、关于刊行前持股5%以上股东持股及减持意向 公司刊行前持股5%以上股东持股及减持意向如下: 股东名称 持股及减持意向林武辉、朱秀梅 在锁按期届满后两年内,按照小我需求,如需发生减持行为,每年 减持的股份数量不跨越本人持有的刊行人股份总数的25%。长沙兴创投资办理合股 锁按期届满后,将按照本身现实运营环境和相关法令律例的要求进企业(无限合股) 行合理减持,并提前三个买卖日予以通知布告。锁按期届满后减持价钱 不低于公司初次公开辟行股票价钱。 截至减持通知布告日,因公司利润分派、本钱公积金转增股本、增发、 配股等事项,减持价钱和股份数量将响应进行调整。上海大甲投资无限公司 锁按期届满后,将按照本身现实运营环境和相关法令律例的要求进 行合理减持,并提前三个买卖日予以通知布告。锁按期届满后减持价钱 不低于公司初次公开辟行股票价钱。 截至减持通知布告日,因公司利润分派、本钱公积金转增股本、增发、 配股等事项,减持价钱和股份数量将响应进行调整。六、本次上市后的股利分派政策 刊行人《公司章程》(草案)中,相关利润分派的次要如下: (一)公司利润分派的准绳 公司实行持续、不变的利润分派政策,公司的利润分派应注重对投资者的合理投资报答并兼顾公司的可持续成长,在考虑公司盈利环境和成长计谋的现实需要的前提下,成立对投资者持续、不变、科学的报答机制。 (二)利润分派的形式 1-1-1-7 公司采纳现金或者现金、股票相连系的体例分派股利。在满足资金需求、可预期的严重投资打算或严重现金收入的前提下,公司董事会能够按照公司当期运营利润和现金流环境进行中期分红,具体方案须经公司董事会审议后提交公司股东大会核准。 (三)利润分派的期间间隔 在满足上述现金分红前提的环境下,公司该当采纳现金体例分派利润,准绳上每年度进行一次现金分红,董事会能够按照公司盈利及资金需求环境建议公司进行中期现金分红。 (四)现金分红的具体前提和比例 公司如无严重投资打算或严重现金收入等事项发生,该当采纳现金体例分派股利,以现金体例分派的利润不少于昔时实现的可分派利润的百分之二十。 严重现金收入具体尺度如下: 1、公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计净资产的30%且跨越3,000万元; 2、公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计总资产的10%且跨越3,000万元。 同时具有账面值和评估值的,以高者为准。 公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈利程度以及能否有严重资金收入放置等要素,区分下列景象,并按照公司章程的法式,提出差同化的现金分红政策: 1、公司成长阶段属成熟期且无严重资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%; 2、公司成长阶段属成熟期且有严重资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到40%; 3、公司成长阶段属成持久且有严重资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到20%; 公司成长阶段不易区分但有严重资金收入放置的,能够按照前项处置。 (五)股东违规占用公司资金环境的,公司该当扣减该股东所分派的现金盈利,以其占用的资金。 (六)发放股票股利的具体前提 公司运营环境优良,而且董事会认为公司股票价钱与公司股本规模不婚配、 1-1-1-8发放股票股利有益于公司全体股东全体好处时,能够在满足上述现金分红的前提下,提出股票股利分派预案,并经股东大会审议通事后实施。公司采用股票股利进行利润分派的,该当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等实在合理要素。 (七)公司利润分派的审议法式 公司在每一会计年度结束时编制财政会计演讲,公司财政部分共同会计师事务所进行年度审计工作并起草财政决算以及下一年度财政预算方案,相关公司财政预算、决算方案由财政担任人会同总司理担任组织订定,相关公司亏损分派和填补吃亏方案由财政担任人会同总司理、董事会秘书配合订定,告竣初步方案后,由公司董事会审计委员会会商并咨询董事、监事看法后,公司财政预算方案、决算方案、利润分派方案以议案形式提交公司董事会、监事会审议。 在公司实现盈利合适利润分派前提时,公司董事会该当按照公司的具体运营环境和市场,制定年度利润分派方案、中期利润分派方案(拟进行中期分派的环境下),利润分派方案中应申明昔时未分派利润的利用打算。公司在制定现金分红具体方案时,董事会该当当真研究和论证公司现金分红的机会、前提和最低比例、调整的前提及其决策法式要求等事宜,董事该当颁发明白看法。董事能够搜集中小股东的看法,提出分红提案,并间接提交董事会审议。 在发布按期演讲的同时,董事会提出利润分派预案并在董事会决议通知布告及按期演讲中发布;公司股东大会按照既定利润政策对分派方案进行审议通过并作出决议。股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司该当通过多种渠道自动与股东出格是中小股东进行沟通和交换,充实听取中小股东的看法和,及时回答中小股东关怀的问题。公司召开股东大会审议之时,除现场会议外,还该当向股东供给收集形式的投票平台。公司股东大会按照既定利润分派政策对利润分派方案作出决议后,公司董事会该当在股东大会召开后的两个月内完成股利(或红股)的派发事项。 (八)利润分派政策的调整 如公司在上一会计年度实现盈利,但公司董事会在上一会计年度竣事后未制定现金利润分派方案或者按低于公司章程的现金分红比例进行利润分派的,该当在按期演讲中细致申明不分派或者按低于公司章程的现金分红比例进行分派的缘由、未用于分派的未分派利润留存公司的用处;董事、监事会该当对此颁发审核看法。 如遇和平、天然灾祸等不成抗力、或者公司外部运营变化并对公司出产运营形成严重影响,或者有权部分下发利润分派相关新的环境,或者公司本身运营情况发生较大变化,方可调整利润分派政策。但公司利润政策调整不得违 1-1-1-9反以下准绳: 1、如无严重投资打算或者严重现金收入发生,公司该当采纳现金体例分派股利,以现金体例分派的利润不少于昔时实现的可分派利润的百分之十。 2、调整后的利润分派政策不得违反届时无效的中国证监会和证券买卖所的相关。 公司如调整利润分派政策、具体规划和打算,及制定利润分派方案时,应以股东权益为起点,细致论证和申明缘由,该当充实听取董事和投资者的看法,并在调整议案中细致论证和申明缘由。在审议公司相关调整利润分派政策、具体规划和打算的议案或利润分派预案的董事会、监事会会议上,需别离经公司二分之一以上董事、二分之一以上监事的同意,方可提交公司股东大会审议。公司董事可在股东大会召开前向公司社会股股东搜集其在股东大会上的投票权,董事行使上述权柄应取得全体董事二分之一以上同意。相关调整利润分派政策的议案提交股东大会审议,应以经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上审议通过的出格决议体例作出决议,除现场会议外,还该当向股东供给收集形式的投票平台。七、公司将来三年及上市后分红报答规划 公司将来三年及上市后分红报答规划环境如下: (一)股东分红报答规划制定考虑要素:公司股东分红报答规划该当着眼于公司久远的可持续成长,分析考虑公司现实运营环境、将来成长方针、股东志愿和要求、社会资金成本和外部融资等要素,成立对投资者持续、不变、科学的报答机制,从而对股利分派做出轨制性放置,以公司股利分派政策的持续性和不变性。 (二)股东分红报答规划制定准绳:公司股东分红报答规划制定应充实考虑和听取公司股东(出格是投资者)、董事和监事的看法,实行积极、持续、不变的利润分派政策,优先现金体例分派利润的根基准绳,如预期无严重现金收入事项发生,公司该当采纳现金体例分派股利,以现金体例分派的利润不少于昔时实现的可分派利润的百分之二十。 严重现金收入具体尺度如下: 1、公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计净资产的30%且跨越3,000万元; 2、公司将来十二个月内拟对外投资、收购资产或采办设备累计收入达到或跨越公司比来一期经审计总资产的10%且跨越3,000万元。 同时具有账面值和评估值的,以高者为准。 1-1-1-10 公司董事会该当分析考虑所处行业特点、成长阶段、本身运营模式、盈利程度以及能否有严重资金收入放置等要素,区分下列景象,并按照公司章程的法式,提出差同化的现金分红政策: 1、公司成长阶段属成熟期且无严重资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到80%; 2、公司成长阶段属成熟期且有严重资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到40%; 3、公司成长阶段属成持久且有严重资金收入放置的,进行利润分派时,现金分红在本次利润分派中所占比例最低应达到20%; 公司成长阶段不易区分但有严重资金收入放置的,能够按照前项处置。 (三)股东报答规划制定周期和相关决策机制:公司至多每三年从头审议一次《股东分红报答规划》,公司董事会应按照股东(出格是投资者)、董事和监事的看法对公司正在实施的股利分派政策作出恰当且需要的点窜,确定该段时间的股东报答打算,并提交股东大会表决(供给收集投票体例)。 此外,公司董事会应连系具体运营数据,充实考虑公司盈利规模、现金流量情况成长阶段及当期资金需求,并连系股东(出格是投资者)、董事和监事的看法制定年度或中期分红方案,并经股东大会表决通事后实施。 (四)上市后三年分红报答具体打算:公司每年按照现实盈利程度、现金流量情况、将来成长资金需求环境等要素,制定响应的现金股利分派方案,在足额预留公积金、亏损公积金当前,按照公司章程中对利润分派的进行分红。 在确保足额现金股利分派的前提下,考虑股东志愿和要求,公司能够另行添加股票股利分派和本钱公积金转增。公司在每个会计年度竣事后,由公司董事会提出分红预案,并交付股东大会表决。公司接管所有股东、董事、监事和投资者对公司分红的和监视。 (五)公司未分派利润的利用打算:公司留存未分派利润次要用于对外投资、收购资产、采办设备等严重投资及现金收入,以逐渐扩大公司出产运营规模,推进公司营业快速成长和经停业绩持续增加,有打算有步调地实现公司将来的成长方针,为公司股东供给更多报答。八、本次刊行完成前结存利润的分派放置 2013年3月10日,刊行人2013年第一次姑且股东大会决议:在公司本次公开辟行股票后,本次刊行前公司结存的未分派利润由刊行后的所有新老股东按其各自持股比例共享。 2013年2月23日,经公司2012年度股东大会决议审议并通过了《关于公司2012年度利润分派方案的议案》,以2012年12月31日总股本4,000万股为 1-1-1-11基数,向全体股东每10股派发觉金股利3.75元(含税),合计分派通俗股股利1,500万元。 2014年2月10日,经公司2013年度股东大会决议审议并通过了《关于公司2013年度利润分派方案的议案》,以2013年12月31日总股本4,000万股为基数,向全体股东每10股派发觉金股利4.50元(含税),合计分派通俗股股利1,800万元。 2015年3月28日,经公司2014年度股东大会决议审议并通过了《关于公司2014年度利润分派方案的议案》,以2014年12月31日总股本4,000万股为基数,向全体股东每10股派发觉金股利5.00元(含税),合计分派通俗股股利2,000万元。 截至本招股申明署日,上述股利已分派完毕。九、填补被摊薄即期报答的办法 公司召开第二届董事会第十三次会议、2016年第一次姑且股东大会,审议通过了《关于海顺新材首发上市摊薄即期报答相关事项的议案》,议案次要内容如下: (一)公司上市前后每股收益环境 1、本次募集资金到位前公司每股收益环境 财政目标 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度扣除非经常性损益后的根基每 1.08 1.28 1.09 0.85股收益(元)扣除非经常性损益后的稀释每 1.08 1.28 1.09 0.85股收益(元) 2、本次募集资金到位后公司每股收益环境 因为募集资金投资项目标扶植和实施需要必然的周期,2016年募投项目利润无法完全表现。公司2015年全年净利润估计为5,429.13万元至5,972.04万元,较上年同期上升0%至10%。假设2015年刊行人全年净利润为5,972.04万元,2016年刊行人利润连结10%业绩增加,即为6,569.24万元,公司本次公开辟行股份数量为1,338万股。则2015年刊行人每股收益估算为1.49元,2016年本次刊行完成后刊行人每股收益估算为1.23元。 因而,本次刊行将可能会摊薄股东的即期报答。 (二)初次公开辟行并在创业板上市的需要性和合 1、提高公司焦点合作力和持续成长的需要 公司本次刊行股票所募集的资金将投资于年产新型药用包装材料6000吨项 1-1-1-12目。上述项目均慎密环绕公司主停业务展开,将无效提拔公司产物出产能力和手艺程度,扩大市场影响力,为公司的将来成长奠基了优良的根本,加强公司的焦点合作力,实现公司的可持续成长。 2、公司进一步成长的火急需要 近几年公司营业敏捷扩张,运营所需资金增加较快,目前仅依托本身堆集曾经难以满足公司进一步成长的需要。为了进一步提拔公司产物手艺程度和提拔客户办事能力,加强科研投入,强化手艺领先劣势,扩大公司品牌影响力并实现营业规模的快速不变增加,进一步强化公司合作劣势,公司火急需要通过本钱市场实现间接融资,斥地新的融资渠道,为公司的持续成长供给不变的资金支撑。 本次募集资金到位后,将会较着改善公司的财政情况。公司的资产欠债率进一步下降,偿债能力快速提高;跟着募集资金投资项目标建成实施,公司净资产收益率将稳步上升,主停业务将连结良性成长趋向。 3、进一步实现公司规范运作、完美管理布局的需要 公司本次公开辟行股票并上市,不只有益于提高公司社会出名度和市场影响力,强大经济实力,同时将进一步完美和健全公司布局。本次刊行后,公司总股本将会添加,控股股东所占股权比例将会下降,使本公司由非公司变为公司,有益于推进公司布局的进一步完美,实现公司体系体例的升级和运营机制的优化。 公司本次刊行上市后,将严酷按照上市公司的消息披露要求公开披露消息,间接接管社会的监视,有益于加强公司决策的科学性和通明度,并能使投资者更关心和领会公司的运营情况和投资价值,为实现公司的可持续成长奠基更为的根本。 (三)本次募集资金投资项目与公司现有营业的关系,公司处置募投项目在人员、手艺、市场等方面的储蓄环境 1、本次募集资金投资项目与公司现有营业的关系 刊行人专业处置间接接触药品的高阻隔包装材料研发、出产和发卖,次要产物包罗冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜。刊行人次要客户为制药企业,卷状产物颠末制药企业的成型、填充药品、热封等工序后,构成药板或小袋颗粒药。 本次募集资金投资项目为年产新型药用包装材料6000吨项目和弥补流动资金。此中,年产新型药用包装材料6000吨项目拟投资扶植冷冲压成型复合硬片、高阻隔高密封药品包装复合膜、可在线印刷铝箔等新型药用包装材料的出产项目。 刊行人属于医药包装材料制造企业,其运营模式及原材料采购需要较多流动现金,跟着刊行人业绩的快速增加,对流动资金需求快速添加。但刊行人外部融 1-1-1-13资渠道无限,本次募投项目中的弥补流动资金项目可以或许缓解公司资金缺口。 2、公司处置募投项目在人员、手艺、市场等方面的储蓄环境 截至2015年9月30日,公司具有研发手艺人员30人,占公司员工总数的11.90%。近两年焦点手艺人员未发生严重变化。手艺部研发人员均具有多年出产实践经验和产物研发实践,此中焦点手艺人员相关工作经验在10年以上,公司研发团队近年来加强对焦点手艺和产物的开辟力度,构成了行业内新手艺、新材料的手艺整合立异能力。 刊行人不断努力于为制药企业客户供给高阻隔性、高延展性、高耐候性、高不变性的药品包装材料,堆集了丰硕的外观设想、材料研发和售后办事经验,刊行人及姑苏海顺获得了国度药监局核发的17个药品包装材料和容器注册证,次要产物冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜获得美国FDA的DMF存案,为公司产物成功进入欧美市场打下了根本。 刊行人十分重视产物研发,刊行人企业手艺核心被上海市松江区经信委评定为松江区级企业手艺核心,姑苏海顺的工程手艺研究核心被姑苏市科技局认定为“姑苏市药用包装新材料工程手艺研究核心”,“功能性冷冲压成型复合硬片”等4项产物先后获得江苏省高新手艺产物认定。刊行人及姑苏海顺具有24项专利,此中发现专利5项,适用新型专利19项,刊行人及姑苏海顺均被评定为高新手艺企业。 公司办事的客户遍及、上海、广东、江苏、浙江、山东、、辽宁、、海南、云南等多个省市,同时冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔等产物还出口亚洲、南美洲及洲等多个国度和地域。公司和对折2013年度中国医药工业百强企业成立了合作关系。 (四)公司填补即期报答被摊薄的具体办法 为填补股东被摊薄的即期报答,本公司许诺将采纳相关办法,但公司制定的填补报答办法不等于对公司将来利润做出。具体办法如下: 1、加强市场开辟力度,提高公司合作能力和持续盈利能力 公司作为专业处置间接接触药品的高阻隔包装材料研发、出产和发卖的高新手艺企业,堆集了丰硕的产物设想、研发及出产经验。目前该营业处于快速成长形态,公司停业收入和利润均快速增加。公司快速成长面对的次要风险有业绩下滑、毛利率波动等风险。为了应对风险,加强刊行人持续报答能力,公司将继续与客户连结优良的合作关系,扩大并完美原有发卖收集,不竭开辟市场;同时,公司将继续加大研发投入和手艺储蓄,加强本身焦点手艺的开辟和堆集,提高公司合作能力和持续盈利能力。 2、提高公司日常运营效率,降低公司运营成本 起首,公司将引进更为先辈的软件系统对日常运营进行办理,例如引进采购 1-1-1-14投标环节ERP系统;其次,公司将在各出产环节降低运营成本,包罗逐渐提拔出产设备的主动化程度,削减设备待机时间,提高设备的出产速度;将目前出产过程中的电加热体例改良为天然气加热体例,以降低能源耗损成本,并操纵热泵手艺降低能耗;投入溶剂收受接管再操纵系统实现轮回经济以降低出产成本;改良印刷过程中的主动配色系统以提高印刷质量并降低材料损耗。第三,公司将优化查核轨制,提高员工工作效率。 3、加速募投项目扶植进度,提高资金运营效率 年产新型药用包装材料6000吨募投项目有益于公司拓展主停业务、扩大公司全体规模、优化产物布局。本次募集资金到位后,将按照募集资金办理相关,严酷办理募集资金的利用,募集资金按照原方案无效操纵。此外,在扶植质量的根本上,公司将通过加速推进募投项目标根本扶植、合理放置达产前各环节等体例,争取使募投项目早日达产并实现预期收益。本次募集资金弥补流动资金后,无效缓解了公司资金需求较为严重的场合排场,将来公司将按照需求制定资金利用打算放置,提高资金运营效率。 4、实行积极的利润分派政策 为进一步规范公司利润分派政策,公司按照现实运营环境制定了《公司章程》(草案),对利润分派进行了细致商定,明白了如预期无严重现金收入事项发生,公司该当采纳现金体例分派利润,并商定了现金分红的比例等。此外,还制定了利润分派的决策法式、利润分派政策的调整法式。为了进一步落实关于股利分派的条目,公司制定了《将来三年分红报答规划》,无效本次刊行上市后股东的报答。 (五)公司董事、高级办理人员可以或许履行填补即期报答的办法的许诺 按照中国证监会相关,公司董事、高级办理人员对公司填补报答办法可以或许获得切实履行作出如下许诺: “1、不以无偿或以不公允前提向其他单元或者小我输送好处,也不得采用其他体例损害公司好处。 2、对本人的职务消费行为进行束缚。 3、不公司资产处置与其履行职责无关的投资、消费勾当。 4、由董事会或薪酬委员会制定的薪酬轨制目前曾经与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。 5、公司目前无股权激励打算。若将来进行股权激励,拟发布的公司股权激励的行权前提与公司填补报答办法的施行环境相挂钩。 6、若本人违反上述许诺,将在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出注释并报歉;本人志愿接管证券买卖所、上市公司协会对本人采纳的自律监管办法; 1-1-1-15若违反许诺给公司或者股东形成丧失的,依法承担弥补义务。” (六)保荐机构对刊行人填补被摊薄即期报答的办法的核查看法 经核查,保荐机构认为:刊行人针对填补被摊薄即期报答的办法别离召开了第二届董事会第十三次会议、2016年第一次姑且股东大会,履行了需要的法式。刊行人制定了具体的填补被摊薄即期报答的办法,公司董事、高级办理人员别离对公司填补即期报答办法可以或许获得切实履行作出了的许诺,相关许诺主体对违反许诺制定了处置机制。刊行人填补被摊薄即期报答的办法合适《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工作的看法》以及《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指点看法》中关于投资者权益的。 (七)刊行人律师对刊行人填补被摊薄即期报答的办法的核查看法 经核查,刊行人律师认为:2015年12月29日,刊行人召开第二届董事会第十三次会议,审议通过了《关于海顺新材首发上市摊薄即期报答相关事项的议案》,并于2016年1月15日召开2016年第一次姑且股东大会,提请股东大会核准上述事项,履行了需要的法式。刊行人制定了具体的填补被摊薄即期报答的办法,公司董事、高级办理人员别离对公司填补即期报答办法可以或许获得切实履行作出了的许诺,相关许诺主体对违反许诺制定了处置机制。刊行人填补被摊薄即期报答的办法合适《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工作的看法》以及《关于首发及再融资、严重资产重组摊薄即期报答相关事项的指点看法》中关于投资者权益的。十、保荐人对刊行人持续盈利能力的核查结论看法 对刊行人持续盈利能力发生严重晦气影响的要素包罗但不限于:产物市场需求下降、次要原材料铝箔价钱波动、应收账款发生大额坏账、无法继续享受所得税优惠政策、海外市场变化和募投项目无法达到预期等。针对上述要素,刊行人已在招股仿单“第四节 风险峻素”中进行了阐发并充实披露。 保荐人对刊行人持续盈利能力的核查环境详见“第九节 财政会计消息与办理层阐发”之“十一、盈利能力阐发”之“(四)演讲期利润的次要来历及其影响要素阐发”。十一、刊行人成长性风险 保荐机构核查了刊行人演讲期内停业收入和净利润增加环境、总资产和净资产环境以及毛利率环境,并阐发了国度财产政策、下业成长、品牌效应等影 1-1-1-16响刊行人成长的内部和外部要素。经核查,保荐机构认为刊行人具有优良的成长性,但刊行人出产运营面对较多风险,若上述内部和外部要素呈现晦气变化,将可能对刊行人的成长性发生晦气影响。具体风险峻素详见本招股仿单“第四节风险峻素”的相关内容。十二、药品包装用材料和容器注册证无法再注册的风险 按照国内行业监管律例,药包材企业处置出产运营须取得药品监管部分颁布的相关药品包装用材料和容器注册证。姑苏海顺2项药品包装用材料和容器注册证无效期至2015年2月11日,1项药品包装用材料和容器注册证无效期至2015年11月2日,目前已过无效期。江苏省食物药品监视办理局已受理了姑苏海顺上述3项药品包装用材料和容器注册证药包材出产再注册的申请,并国度药监局,处于最初的手艺审评阶段。按照国度食物药品监视办理局药品注册司核发的《关于药包材注册证无效期问题的答复》(食药监注函[2007]70号):“已正式受理的药包材再注册申请,其注册证在再注册审查期间能够继续利用。”注册证的再注册审查由省、自治区、直辖市(食物)药品监视办理部分进行注册查验并对出产现场组织查抄,通过专业机构的净化级别检测后由药监局进行现场评审,并抽取三批产物进行全项查验并出具三批申报产质量量检测演讲书和干净室(区)干净度检测演讲书,所有检测及格后再由中国食物药品检定研究院组织专家进行手艺评审,最初报国度药监局审批。因而再注册耗时较长、工作量较大,再注册工作具有必然的难度。若公司某个环节未能满足再注册前提或因多种要素在时间内未提出再注册申请,将使药品包装用材料和容器注册证失效,公司的出产运营将遭到必然影响。十三、财政演讲审计基准日后运营情况及2015年全年业绩预测 按照天健会计师出具的《审计演讲》(天健审(2015)2-377号),公司2015年9月末总资产为32,446.42万元,较2014岁暮增加5.20%,所有者权益总额为25,630.35万元,较2014岁暮增加10.41%。2015年1-9月的停业收入为21,499.14万元,归属于母公司所有者净利润为4,416.10万元。 公司财政演讲审计基准日后的运营情况优良。公司主停业务、次要产物和运营模式未发生严重晦气变化。公司次要原材料采购、产物出产及发卖等各项营业运转一般,次要客户和供应商布局较为不变。公司运营环境以及其他可能影响投资者判断的严重事项方面不具有可能对公司经停业绩形成严重晦气影响的环境。 按照公司2015下半年打算及2015年1-9月财政数据,公司2015年全年估计实现停业收入2.90亿元至3.04亿元,较上年同期上升0%至5%。公司2015 1-1-1-17年全年净利润估计为5,429.13万元至5,972.04万元,较上年同期上升0%至10%。 1-1-1-18 目 录第一节 释义......23 一、一般词汇......23 二、专业词汇......24第二节 概览......27 一、刊行人简介......27 二、刊行人控股股东及现实节制人简介......28 三、刊行人次要财政数据及财政目标......28 四、募集资金用处......29第三节 本次刊行概况......31 一、本次刊行的根基环境......31 二、本次刊行的相关当事人......31 三、刊行人与中介机构的关系......33 四、相关本次刊行上市的主要日期......33第四节 风险峻素......34 一、产物需求下降导致业绩下滑的风险......34 二、次要原材料铝箔价钱波动的风险......34 三、毛利率变更的风险......34 四、应收账款发生大额坏账的风险......35 五、无法继续享受所得税优惠政策的风险......35 六、出口退税率下降的风险......35 七、海外市场变化的风险......36 八、募集资金投资项目无法达到预期的风险......36 九、上海运营场合租赁的风险......37 十、产质量量节制的风险......37 十一、汇率波动的风险......37 十二、药品包装用材料和容器注册证无法再注册的风险......38 十三、手艺外泄和焦点手艺人员流失风险......38 十四、下旅客户产质量量问题带来的出产运营风险......38 1-1-1-19 十五、国度对药包材产物出台新尺度的风险......39 十六、新版GMP认证对下旅客户影响的风险......39 十七、现实节制人不妥节制的风险......39 十八、办理能力无法顺应规模快速扩张的风险......40 十九、净资产收益率下降的风险......40第五节 刊行人根基环境......41 一、刊行人根基环境......41 二、刊行人设立环境......41 三、刊行人设立以来严重资产重组环境......42 四、刊行人的股权布局......45 五、刊行人控股、参股子公司环境......46 六、持有刊行人5%以上股份的次要股东及现实节制人的根基环境......48 七、刊行人股本及股东环境......51 八、刊行人正在施行的对其董事、监事、高级办理人员、其他焦点人员、员工实行的股 权激励(如员工持股打算、性股票、股票期权)及其他轨制放置和施行环境...52 九、刊行人员工环境......53十、刊行人、刊行人的股东、现实节制人、刊行人的董事、监事、高级办理人员及其他焦点人员以及本次刊行的保荐人及证券办事机构等作出的主要许诺、履行环境以及未能 履行许诺的束缚办法......57第六节 营业和手艺......65 一、刊行人的主停业务、次要产物环境......65 二、刊行人所处行业的根基环境......85 三、刊行人外行业中的合作地位......92 四、刊行人产物的出产发卖环境......104 五、刊行人次要原材料供应与采购环境......109 六、刊行人次要固定资产和无形资产......111 七、刊行人出产运营许可、特许运营权、天分等环境......116 八、刊行人焦点手艺环境和研发环境......118 九、刊行人将来成长打算......124第七节 同业合作与联系关系买卖......129 一、刊行人脾气况......1291-1-1-20 二、同业合作......130 三、联系关系买卖......131第八节 董事、监事、高级办理人员与公司管理 ......139 一、董事、监事、高级办理人员与其他焦点人员简历......139 二、董事、监事、高级办理人员及其他焦点人员持有公司股份环境......143 三、董事、监事、高级办理人员与其他焦点人员的其他对外投资环境......144 四、董事、监事、高级办理人员及其他焦点人员的薪酬环境......145 五、董事、监事、高级办理人员及其他焦点人员签定的和谈履行环境......146 六、刊行人董事、监事及高级办理人员近两年的变更环境......146 七、刊行人公司管理具有的缺陷及改良环境......147 八、刊行人股东大会、董事会、监事会运转环境......147 九、刊行人董事履职环境......148 十、刊行人董事会秘书履职环境......148 十一、刊行人董事会特地委员会的运转环境......149 十二、刊行人内部节制环境......149 十三、刊行人关于资金办理、对外投资、事项的政策及轨制放置......149 十四、刊行人投资者权益环境......153 十五、刊行人规范运作环境......154第九节 财政会计消息与办理层阐发 ......155 一、演讲期内经审计的财政报表......155 二、财政报表的审计看法......159 三、影响公司收入、成本、费用和利润的次要要素,及对公司具有焦点意义、或其变更 对业绩变更具有较强预示感化的财政或财政非目标阐发......160 四、财政演讲审计基准日至招股申明署日之间的次要运营情况......161 五、演讲期内采用的次要会计政策和会计估量......161 六、合用的次要税种、税率及享受的次要税收优惠政策......167 七、分部消息......168 八、非经常性损益环境......169 九、财政目标......170 十、资产欠债表日后事项、或有事项及其他主要事项......1711-1-1-21 十一、盈利能力阐发......172 十二、财政情况阐发......199 十三、现金流量阐发......226 十四、填补被摊薄即期报答的办法......230 十五、刊行人利润分派政策及比来三年股利分派环境......234 十六、刊行前结存利润的分派放置......239第十节 募集资金使用......241 一、刊行人募集资金投资项目概况......241 二、刊行人募集资金投资项目简介......241 三、募集资金专户存储环境......248 四、保荐机构、律师关于刊行人募集资金投资项目标核查看法......248第十一节 其他主要事项......250 一、主要合同......250 二、对外的相关环境......253 三、严重诉讼或仲裁事项......253第十二节 相关声明......254 一、刊行人全体董事、监事、高级办理人员声明......254 二、保荐人(主承销商)声明......255 三、刊行人律师声明......256 四、承担审计营业的会计师事务所声明......257 五、承担评估营业的资产评估机构声明......258 六、承担验资营业机构声明......259 七、承担复核验资营业机构声明......260第十三节 附件......261 一、备查文件内容......261 二、查阅地址......261 1-1-1-22 第一节 释义一、一般词汇 本招股仿单中,除非文义还有所指,下列简称和术语具有如下寄义:海顺新材、刊行人、本公司、指 上海海顺新型药用包装材料股份无限公司公司上海海顺、海顺无限 指 上海海顺包装材料无限公司,本公司前身姑苏海顺 指 姑苏海顺包装材料无限公司,本公司全资子公司海顺医材 指 上海海顺医用新材料无限公司兴创投资 指 长沙兴创投资办理合股企业(无限合股),本公司股东上海大甲 指 上海大甲投资无限公司,本公司股东河源海顺 指 河源市海顺包装材料无限公司,目前已改名为河源市彩 顺包装印刷无限公司上海睿兔 指 上海睿兔电子材料无限公司上海松森 指 上海松森特殊金属无限公司上海鼎福 指 上海鼎福包装材料无限公司霍尼韦尔 指 HoneywellInternational Inc,霍尼韦尔(中国)有 限公司的控股股东,世界五百强企业阿斯利康 指 AstraZeneca PLC,英国阿斯利康制药无限公司,一家 全球分析型生物制药企业,纽约证券买卖所上市公司明泰铝业 指 河南明泰铝业股份无限公司,股票代码:601677,公司 次要供应商之一批改药业 指 批改药业集团股份无限公司及其联系关系方批改药业集团 高新制药无限公司、通药制药集团股份无限公司, 公司次要客户之一云南白药 指 云南白药集团股份无限公司,股票代码:000538,公司 次要客户之一丽珠集团 指 丽珠医药集团股份无限公司,A股股票代码:000513, 港交所证券代号:01513,公司次要客户之一上海绿新 指 上海绿新包装材料科技股份无限公司,股票代码: 002565奥瑞金 指 奥瑞金包装股份无限公司,股票代码:002701泰国-GPO 指 泰国国度制药厂(组织),THE GOVERNMENT PHARMACEUTICALORGANIZATION,公司次要国外客户之 一印度-ACG 指 印度-ACGPHARMAPACKPVT.LTD.,公司次要国外客户之 一印度-K.P 指 印度-K.P.MANISH GLOBALINGREDIENTS PVT.LTD.,公 司次要国外客户之一越南-OAI 指 越南-OAIHUNGCO.,LTD.,公司国外客户巴西-BIL 指 巴西-BILPRESSINDUSTRIAL LTDA,公司国外客户孟加拉-EDC 指 孟加拉-ESSENTIALDRUGS COMPANY LTD,孟加拉根基药 物无限公司,公司国外客户巴西-OWG 指 巴西-O.WILMSGMBH,公司国外客户孟加拉-REINDEERS 指 孟加拉-REINDEERSFOILS CORPORATION PVTLTD.,公 司国外客户印尼-INDOGRAVURE 指 印尼-PTINDOGRAVURE,公司国外客户泰国-INTANIA 指 泰国-INTANIAALUMINUMCO.,LTD., 公司国外客户 1-1-1-23伊朗-Abidipharma 指 伊朗-DR.ABIDIPHARMACEUTICALS,公司国外客户伊朗-DarouPakhsh 指 伊朗-IranDaroukco.,公司国外客户巴基斯坦-ALITRADE 指 巴基斯坦-ALITRADINGCO.,公司国外客户印尼-INDUKSARANA 指 印尼-PTINDUKSARANAKEMASINDO,公司国外客户孟加拉-IDEAL 指 孟加拉-IDEALPOLYMEREXPORT LTD.,公司国外客户巴基斯坦-CCL 指 巴基斯坦-CCLPHARMACEUTICALS(PVT) LTD.,公司国外 客户美宝 指 美宝商业公司,公司外销客户TheFreedonia Group,Inc. 指 美国弗里多尼亚集团公司,是一家全球出名的市场研究 机构IMS、IMSHealth Inc 指 IMSHealthInc.,一家制药和保健行业全球领先的市 场数据供给商,纽约证券买卖所上市公司TT 指 TelegraphicTransfer,电汇付款体例L/C 指 LetterofCredit,信用证付款体例FOB 指 FreeOnBoard,船货(指定装运港),该术语 卖方必需在合同的装运期内在指定的装运港将货 物交至买方指定的船上,并承担货色越过船舷以前为止 的一切费用和货色灭失或损坏的风险CIF 指 CostInsuranceandFreight,成本、安全费加运费(指 定目标港),是指卖方必需在合同的装运期内在装 运港将货色交至运往指定目标港的船上,承担货色越过 船舷以前为止的一切费用和货色灭失或损坏的风险并 打点货运安全,领取安全费,以及担任租船订舱,领取 从装运港到目标港的一般运费CFR 指 CostandFreight,成本加运费(指定目标港)是指在装 运港货色越过船舷卖方即完成交货,但卖方必需领取将 货色运至指定的目标港所需的运费和费用。但交货后货 物的灭失或损坏的风险,以及因为各类事务形成的任何 额外费用,即由卖方转移到买方本次刊行 指 本次拟刊行人民币通俗股(A股)的行为中国证监会 指 中国证券监视办理委员会《公司法》 指 《中华人民国公司法》《证券法》 指 《中华人民国证券法》保荐机构、保荐人、主承销商指 天风证券股份无限公司刊行人律师、律师、启元律师指 湖南启元律师事务所刊行人会计师、会计师、天健指 天健会计师事务所(特殊通俗合股),是由天健会计师会计师、审计机构 事务所无限公司于2011年6月28日经浙江省财务厅浙 财会﹝2011﹞25号文核准转制而来公司章程 指 上海海顺新型药用包装材料股份无限公司章程股东大会 指 上海海顺新型药用包装材料股份无限公司股东大会董事会 指 上海海顺新型药用包装材料股份无限公司董事会监事会 指 上海海顺新型药用包装材料股份无限公司监事会演讲期、比来三年一期 指 2012年度、2013年度、2014年度、2015年1-9月演讲期各期末 指 2012年12月31日、2013年12月31日、2014年12月 31日、2015年9月30日元、万元 指 人民币元、人民币万元二、专业词汇冷冲压成型复合硬片 指 冷冲压成型固体药用复合硬片 1-1-1-24SP复合膜、复合膜 指 药品包装用复合膜PTP铝箔 指 药品泡罩包装用铝箔PVC 指 PolyvinylChloride,聚氯乙烯,一种通用型合成树脂尼龙 指 Polyamide,聚酰胺,以酰胺基为布局特征基团的一类 聚合物AL 指 Aluminumfoil,铝箔,一种用金属铝间接压延成薄片 的烫印材料PE 指 Polyethylene,聚乙烯,一种热塑性树脂LDPE 指 LowDensityPolyethylene,低密度聚乙烯,一种热塑 性树脂PVDC 指 Polyvinylidenechloride,聚偏二氯乙烯,一种阻隔 性高、韧性强以及低温热封、热收缩性和化学不变性良 好的包装材料PET 指 聚对苯二甲酸乙二醇酯,一种具有优良的光学机能、耐 候性、耐摩擦、保香性及电绝缘性的高聚物VMPET 指 镀铝PET,是由PET薄膜和铝箔复合而成的一种薄膜PP 指 聚丙烯,一种热塑性树脂PS 指 Polystyrene,聚苯乙烯,一种热塑性塑料OP 指 环氧树脂,一种铝箔油墨公用剂VC 指 氯醋共聚物树脂,一种铝箔热封胶CPP 指 多层共挤流延聚丙烯VMCPP 指 镀铝CPP,是由CPP薄膜和铝箔复合而成的一种薄膜BOPP 指 双向拉伸聚丙烯薄膜,具有优良的通明性、阻气性及对 包装机械的顺应性BOPET 指 双向拉伸聚酯薄膜,具有强度高、刚性好、通明、光泽 度高档特点BOPA 指 双向拉伸尼龙薄膜,具有优良的氧气阻隔性、耐穿刺和 耐扯破性FDA 指 FoodandDrugAdministration,美国食物药物办理局DMF 指 DrugMaster File,药品主文件GMP 指 GoodManucturePractice的英文缩写,《药品出产 质量办理规范》,是对企业出产过程的合、出产设 备的合用性和出产操作的切确性、规范性提出的强制性 要求94/62/EC 指 欧盟基于与生命平安,能源与资本合理操纵的要和批改案2004/12/EC, 求,对全数的包装和包装材料、包装的办理、设想、生2005/20/EC 产、畅通、利用和消费等所有环节提出响应的要乞降应 达到的方针。 指令94/62/EC第十一款的无害重金属含量最大允 许极限为100mg/kg。1935/2004/EC、 指 欧洲食物测试尺度,是关于与食物进行间接或间接接触(EU)NO.10/2011 的材料和电器的。耐候性 指 金属或笼盖层耐大气侵蚀的机能杯突试验 指 一种冲压工艺机能试验,用来权衡材料的深冲机能的试 验方式杯突值 指 在杯突试验中,用的钢球或球形冲头顶压在模内的 试样,直至试样发生第一条裂纹为止,其压入深度(mm) 即杯突值。以此来鉴定金属材料冲压机能大小国度药监局 指 国度食物药品监视办理总局,原名为国度食物药品监视 办理局卫生部 指 中华人民国卫生部工业和消息化部、工信部 指 中华人民国工业和消息化部 1-1-1-25国度发改委 指 中华人民国国度成长和委员会 本招股仿单中部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上具有的差别系由四舍五入所致。 1-1-1-26 第二节 概览 本概览仅对招股仿单全文做简要提醒。投资者在作出投资决策前,应当真阅读招股仿单全文。一、刊行人简介 (一)刊行人根基环境 1、公司名称:上海海顺新型药用包装材料股份无限公司 英文名称:ShanghaiHaishunNewPharmaceuticalPackagingCo.,Ltd. 2、注册本钱:4,000万元 3、代表人:林武辉 4、居处:上海市松江区洞泾镇蔡家浜18号 5、运营范畴:新型药用包装材料、儿童包装材料、高阻隔涂布材料、耐蒸煮复合材料、高阻隔复合材料、特种薄膜材料的出产和发卖,包装装潢印刷,货色及手艺的进出口营业。【依法须经核准的项目,经相关部分核准后方可开展运营勾当】 (二)刊行人设立环境 刊行人前身海顺无限以截至2010年10月31日账面净资产86,734,212.43元,折合资份3,400万股,全体变动设立股份无限公司,于2010年12月20日在上海市工商行政办理局打点了工商登记手续,并取得了注册号为0397的《企业法人停业执照》。 (三)刊行人主停业务及产物 刊行人专业处置间接接触药品的高阻隔包装材料研发、出产和发卖,次要产物包罗冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜。刊行人次要客户为制药企业,卷状产物颠末制药企业的成型、填充药品、热封等工序后,构成药板或小袋颗粒药。 刊行人不断努力于为制药企业客户供给高阻隔性、高延展性、高耐候性、高不变性的药品包装材料,堆集了丰硕的外观设想、材料研发和售后办事经验,刊行人及姑苏海顺获得了国度药监局核发的17个药品包装材料和容器注册证,次要产物冷冲压成型复合硬片、PTP铝箔和SP复合膜获得美国FDA的DMF存案,为公司产物进入欧美市场打下了根本。2011年刊行人成为世界五百强企业美国霍尼韦尔聚三氟氯乙烯产物的指定合作商。 刊行人十分重视产物研发,刊行人企业手艺核心被松江区经信委评定为松江 1-1-1-27区级企业手艺核心,姑苏海顺的工程手艺研究核心被姑苏市科技局认定为“姑苏市药用包装新材料工程手艺研究核心”,“功能性冷冲压成型复合硬片”等4项产物先后获得江苏省高新手艺产物认定。刊行人及姑苏海顺具有24项专利,此中发现专利5项,适用新型专利19项,刊行人及姑苏海顺均被评定为高新手艺企业。二、刊行人控股股东及现实节制人简介 林武辉先生和朱秀梅密斯(林武辉之妻)目前间接或间接合计持有公司81.67%的股份,为公司控股股东及现实节制人。 林武辉,男,中国国籍,无境外,简历拜见本招股仿单“第八节董事、监事、高级办理人员与公司管理”。 朱秀梅,女,中国国籍,无境外,简历拜见本招股仿单“第八节董事、监事、高级办理人员与公司管理”。三、刊行人次要财政数据及财政目标 按照天健会计师出具天健审(2015)2-377号《审计演讲》,公司演讲期内的次要财政数据如下: (一)归并资产欠债表次要数据 单元:元 项目 2015.9.30 2014.12.31 2013.12.31 2012.12.31流动资产 218,870,954.06 196,714,470.12 160,151,797.98 129,017,362.62非流动资产 105,593,286.83 91,325,993.25 96,925,385.40 91,305,791.75资产合计 324,464,240.89 288,040,463.37 257,077,183.38 220,323,154.37欠债合计 68,160,733.61 55,903,957.68 61,231,956.94 55,457,536.47归属于母公司所 254,716,878.57 230,555,832.10 194,331,742.18 164,865,617.90有者权益合计 (二)归并利润表次要数据 单元:元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度停业收入 214,991,443.51 289,849,722.47 277,366,830.62 210,237,307.78停业利润 50,297,735.36 61,191,263.19 53,005,506.99 41,033,965.73利润总额 50,851,750.86 63,898,459.32 53,892,086.40 41,194,574.89归属于刊行人 44,161,046.47 54,224,089.92 44,466,124.28 34,058,142.38股东的净利润归属于刊行人股东的非经常 1,005,517.80 3,085,653.75 750,129.73 146,277.92性损益净额 1-1-1-28 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度归属于刊行人股东扣除非经 43,155,528.67 51,138,436.17 43,715,994.55 33,911,864.46常性损益后的净利润 (三)归并现金流量表次要数据 单元:元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度运营勾当发生的 29,928,317.69 62,805,425.89 28,403,104.04 26,495,965.06现金流量净额投资勾当发生的 -33,044,859.35 -1,031,719.15 -5,663,277.87 -4,205,441.73现金流量净额筹资勾当发生的 -20,000,000.00 -18,000,000.00 -27,118,053.06 -6,537,781.81现金流量净额现金及现金等价 -23,203,574.92 43,760,371.45 -4,409,040.79 15,755,479.52物净添加额 (四)次要财政目标 财政目标 2015年9月末 2014岁暮 2013岁暮 2012岁暮流动比率(倍) 3.62 4.08 2.99 2.70速动比率(倍) 2.99 3.53 2.37 1.87资产欠债率(母公司)(%) 19.31 15.86 23.09 18.41归属于刊行人股东的每股净资产 6.37 5.76 4.86 4.12(元)无形资产(扣除地盘利用权、水面养殖权和采矿权等后)占净资 0.002 0.01 0.03 0.04产的比例(%) 财政目标 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度应收账款周转率(次/年) 2.47 3.32 3.84 3.85存货周转率(次/年) 4.21 6.29 4.98 4.48息税折旧摊销前利润(万元) 5,583.11 7,101.75 6,067.73 4,790.93归属于刊行人股东扣除非经常性 4,315.55 5,113.84 4,371.60 3,391.19损益后的净利润(万元)利钱保障倍数 -136.47 -251.87 -823.51 78.45每股运营勾当发生的现金流量净 0.75 1.57 0.71 0.66额(元)扣除非经常性损益后的根基每股 1.08 1.28 1.09 0.85收益(元)扣除非经常性损益后的稀释每股 1.08 1.28 1.09 0.85收益(元)四、募集资金用处 经公司股东大会审议通过,本次募集资金扣除刊行费用后投入以下项目: 项目名称 投资总额 募集资金投入金额 扶植期 1-1-1-29 (万元) (万元)年产新型药用包装材料6000吨项目 20,566.00 20,566.00 1年弥补流动资金 - 5,910.99 - 合计 - 26,476.99 - 年产新型药用包装材料6000吨项目将通过对本公司全资子公司姑苏海顺增资实施。若是现实募集资金低于投资项目标总额,不足部门由公司自筹处理;若因运营需要或市场所作等要素导致上述募集资金投资项目中的全数或部门在本次刊行募集资金到位前必需进行先期投入的,公司或子公司拟以自筹资金先期进行投入,待本次刊行募集资金到位后,公司或子公司可选择以募集资金置换先期已投入的自筹资金。 1-1-1-30 第三节 本次刊行概况一、本次刊行的根基环境股票品种: 人民币通俗股(A股)每股面值: 1.00元刊行股数: 本次公开辟行股票数量不跨越1,338万股,本次公开辟 行后公司畅通股股数不低于刊行后总股本的25%,且不 进行股东公开辟售股份。每股刊行价钱: 22.02元/股刊行市盈率: 22.99倍(每股收益按照2014年12月31日经审计的扣 除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次刊行后总股 本计较)刊行前每股净资产: 6.37元(按照2015年9月30日经审计的归属于刊行人 股东的净资产除以本次刊行前总股本计较)刊行后每股净资产: 9.73元(按照2015年9月30日经审计的归属于刊行人 股东的净资产加上本次募集资金净额测算)刊行市净率: 2.26倍(按每股刊行价钱除以刊行后每股净资产计较)刊行体例: 采用间接订价体例,全数股份通过网上向社会投资 者刊行,不进行网下询价和配售刊行对象: 在深圳证券买卖所开户的境内天然人、法人等投资者(国 家法令、律例采办者除外)承销体例: 余额包销估计募集资金总额: 29,462.76万元估计募集资金净额: 26,476.99万元刊行费用概算: 2,985.77万元 此中:承销保荐费用 2,017.77万元 审计、验资费用 408万元 律师费用 180万元 用于本次刊行的消息披露费用 330万元 刊行手续费用 50万元二、本次刊行的相关当事人(一)保荐人(主承销商):天风证券股份无限公司 1-1-1-31代表人: 余磊居处: 湖北省武汉市东湖新手艺开辟区关东园2号高科大厦四楼联系地址: 深圳市福田区车公庙泰然八水松大厦20楼德律风: 传真: 保荐代表人: 程瑶、李毅项目协办人: 姚奔项目经办人: 江伟、、胡开斌、、罗宇晨、李艳军、肖存武(二)刊行人律师:湖南启元律师事务所担任人: 丁少波居处: 湖南省长沙市芙蓉中二段359号佳际新城A座17层德律风: 传真: 经办律师: 朱志怡、熊林、彭龙(三)会计师事务所:天健会计师事务所(特殊通俗合股)担任人: 胡少先居处: 杭州市西溪128号新湖商务大厦4-10层德律风: 传真: 经办注册会计师: 刘钢跃、黄湘伟(四)评估机构:开元资产评估无限公司担任人: 胡劲为居处: 市海淀区中关村南大街18号院1-4号楼B座15层-15B德律风: 传真: 经办注册评估师: 张佑民、陈迈群(五)股票登记机构:中国证券登记结算无限义务公司深圳分公司地址: 广东省深圳市深南中1093号中信大厦18楼德律风: 传真: (六)收款银行:账户名称: 天风证券股份无限公司开户银行 中信银行账号: 00002499(七)申请上市证券买卖所:深圳证券买卖所 1-1-1-32机构担任人: 宋丽萍居处: 深圳市福田区深南大道2012号德律风: 传真: 三、刊行人与中介机构的关系 刊行人与本次刊行相关的中介机构及其担任人、高级办理人员及经办人员之间,不具有间接或间接的股权关系或其他权益关系。四、相关本次刊行上市的主要日期登载刊行通知布告日期: 2016年1月25日申购日期: 2016年1月26日缴款日期: 2016年1月28日股票上市日期: 本次刊行完成后尽快放置在深圳证券买卖所上市 1-1-1-33 第四节 风险峻素 投资者在评价公司本次刊行的股票时,除本招股仿单供给的其它各项材料外,还应出格当真考虑本节以下各项风险峻素。以下按照主要性准绳按挨次披露可能间接或间接对刊行人的出产运营情况、财政情况、持续运营和盈利能力以及对本次刊行发生严重晦气影响的风险峻素,但该排序并不暗示风险峻素会顺次发生。一、产物需求下降导致业绩下滑的风险 刊行人自设立以来专业处置医药包装的研发、出产和发卖。演讲期内,刊行人营业规模持续扩大,盈利能力持续提拔,停业收入及净利润持续快速增加,此中,归属于刊行人股东的净利润别离为3,405.81万元、4,446.61万元、5,422.41万元和4,416.10万元,2012年至2014年停业收入年复合增加率为17.42%。按照国度统计局数据,我国医药制造业增速较快,但将来具有增速放缓的可能;此外,跟着新材料行业的迅猛成长,医药包装行业可能会呈现替代现有药包材的性新材料或新手艺。上述要素可能导致公司现有产物的市场需求下降,从而对公司的经停业绩发生晦气影响。二、次要原材料铝箔价钱波动的风险 2013年,受全球经济增速放缓、欧债危机升级以及铝行业产能持续过剩等要素影响,铝锭价钱呈震动下行趋向,将来在国表里铝企业减产等其他要素影响下,铝锭价钱将发生波动。铝箔作为公司出产所需的次要原材料之一,其价钱将受铝锭价钱波动影响。演讲期内,刊行人铝箔采购金额别离为7,156.59万元、8,637.81万元、9,387.82万元和7,780.43万元,占材料总采购金额的比例别离为52.08%、55.19%、57.50%和58.41%。 若宏观经济、上游供应、下业需求等要素发生变化,或铝箔供应商发生严重变更,导致公司铝箔采购价钱发生较大幅度的波动,可能会对公司经停业绩的持续不变增加发生影响。三、毛利率变更的风险 医药包装行业属于手艺稠密型的高新手艺财产,其产物出产需要取得国度药监局颁布的药包材注册证,成立十万级的净化车间,行业门槛较高,同时具有规模化劣势的企业数量无限,对产物个性化需求逐渐增加,将来行业的全体利润水 1-1-1-34平仍将连结较高。若行业合作款式、公司焦点手艺劣势和持续立异能力、定制化设想和出产制造能力、产物成本及发卖价钱的变化等要素发生严重晦气影响,公司产物将面对毛利率下降的风险。四、应收账款发生大额坏账的风险 演讲期内,因营业快速增加,公司应收账款增加较快。截至演讲期各期末,公司应收账款净额别离为5,415.76万元、8,176.75万元、8,259.41万元和8,134.39万元,应收账款占流动资产的比例别离为41.98%、51.06%、41.99%和37.17%,应收账款周转率别离为3.85次、3.84次、3.32次和2.47次。公司客户次要为制药行业企业,客户资信情况优良,并与公司连结了持久优良的合作关系,演讲期内发卖款子收回环境一般。若将来宏观经济或客户运营环境发生严重晦气变化,公司应收账款发生大额坏账,将对经停业绩发生晦气影响。五、无法继续享受所得税优惠政策的风险 按照2007年3月16日通过的《中华人民国企业所得税法》,国度需要重点搀扶的高新手艺企业,减按15%的税率征收企业所得税。海顺新材于2011年10月20日通过高新手艺企业复审;2014年9月4日,海顺新材再次被认定为高新手艺企业,因而演讲期内均享受15%的所得税优惠税率。2014年6月30日,姑苏海顺被认定为高新手艺企业,自2014年至2016年享受15%的所得税优惠税率。演讲期内,公司享受的企业所得税优惠环境如下表: 单元:万元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度所得税优惠额 508.38 645.17 364.67 250.92利润总额 5,085.18 6,389.85 5,389.21 4,119.46所得税优惠额占利润总额的比例 10.00% 10.10% 6.77% 6.09% 刊行人及其子公司姑苏海顺均取得高新手艺企业资历,所得税优惠金额提高。现阶段,公司在手艺、研发投入、研发人员、发卖收入等各方面均合适国度相关财产成长导向,也合适高新手艺企业的评审前提,但将来所得税优惠政策到期后具有无法继续享受优惠政策的可能,将对刊行人业绩发生晦气影响。六、出口退税率下降的风险 公司出口产物享受出口“免、抵、退”政策,演讲期内公司出口退税率为15%。演讲期内,公司出口发卖收入快速增加,别离为5,296.70万 1-1-1-35元、7,745.66万元、7,178.81万元和5,323.36万元。演讲期内刊行人享受的“免、抵、退”税额环境如下: 单元:万元 项目 2015年1-9月 2014年度 2013年度 2012年度“免、抵、退”税额 816.49 979.52 1,053.88 744.24利润总额 5,085.18 6,389.85 5,389.21 4,119.46“免、抵、退”税额占利润总额 16.06% 15.33% 19.56% 18.07%比例 虽然公司产物属于国度激励类产物,但将来为了指导财产成长标的目的或财产布局调整升级,若是国度下调公司产物出口退税率,将使公司的外销营业遭到必然的影响。七、海外市场变化的风险 公司注重国际市场,颠末持久以来对国际市场的开辟,发卖规模快速添加。演讲期内,公司产物国外埠区发卖收入别离为5,296.70万元、7,745.66万元、7,178.81万元和5,323.36万元,占当期主停业务收入的比例别离为25.21%、27.96%、24.80%和24.81%。 公司国外发卖地域分布较为分离,次要出口国包罗越南、巴西、印度、泰国、伊朗等。跟着公司产物的逐渐推广,国外客户数量也将随之添加。公司一贯注重国外市场的开辟与,并通过收集、展会等多种形式与客户进行沟通,若上述次要海外国度的、经济、商业政策等发生较大变化或经济形势恶化,我国出口政策发生严重变化或我国与上述国度之间发生商业争端等环境,可能对公司的出口营业发生晦气影响。八、募集资金投资项目无法达到预期的风险 公司本次刊行募集资金拟投资项目为年产6,000吨新型药用包装材料项目,本次募投项目标可行性研究是在目前客户需求、市场、产物价钱、原材料供应、公司手艺能力等根本长进行的。若在将来项目实施过程中上述要素发生严重变化,或者公司的组织模式、办理轨制和办理人员未能及时顺应公司表里的变化,可能导致募投项目不克不及按打算实施,从而对公司经停业绩发生晦气影响。若本次募集资金拟投资项目实施并如期达产将扩大公司出产规模,无效缓解目前产能不足的环境,避免因产能不足导致交货延期等。但项目投产后如市场发生严重变化,可能导致公司新增的产能无法获得消化,从而对公司运营发生必然的影响。 1-1-1-36九、上海运营场合租赁的风险 公司与上海舜乐师贸无限公司签订了《租赁合同书》,上海舜乐师贸无限公司将其位于上海市松江区洞泾镇蔡家浜18号的厂房、分析楼及550KV配电房租赁给公司利用,租赁期至2019年12月31日。该处地(丘)面积合计8,408.00平方米,利用权来历为出让,用处为工业用地,房地产权证号为沪房地松字(2006)第020309号。 公司自2005年起头租赁该衡宇建筑物,与上海舜乐师贸无限公司持久连结着优良的合作关系,公司全资子姑苏海顺在姑苏市吴江区具有57,592.40平方米地盘利用权,并建有办公楼和厂房。若公司无法续租上海的该项房产,公司运营的不变性将遭到必然程度影响。十、产质量量节制的风险 作为间接接触药品的医药包装材料出产企业,其产物间接关系到药品的无效性和平安性,因而公司历来极为注重产质量量。公司通过了ISO9001:2008质量办理系统认证,并严酷按照国度律例和国际尺度要求,成立了笼盖供应商选择和办理、原材料入库验收、出产过程节制、两头产物和产成品查验以及售后办事等各环节的质量办理系统。此外,公司设有质量办理部,由质量办理部司理具体担任产质量量办理工作。目前,公司质量办理系统运转良。
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