广东酷记海运拼箱公司

1、合同方

方获取不异或雷同的办事。因而，本框架性联系关系买卖合同的签订和施行不会损害公

司、中远集团及联系关系法人签订新一期的日常框架性联系关系买卖合同：

达到了既定的最大化降低公司的出产运营成本，实现“股东价值最大化”的买卖初

虑和分析比力各方前提根本上，有权选择对公司最为有益的买卖前提，亦可从第三

卖船佣金、加油佣金、收集 中国近海运输（集

中远航运股份无限公司董事会

代收代付(运费) 100,000

公司控股股东和现实节制人均为中远集团，按照《上海证券买卖所股票上市规

买卖类别 买卖内容 （万元人民

两边以合同形式确定各自的权利和，使公司与中远集团之间的联系关系买卖做到交

买卖类别 买卖内容 务的比例

集团签定框架性日常联系关系买卖合同的议案》，公司与中国近海运输（集团）总公司（简

代收代付(燃油) 450,000

中国近海运输（集

团）总公司部属公司

代收代付(船舶安全) 16,000

2．经乙方董事会和股东大会审议通过。

劳务办事 加油佣金、收集、房产代办署理佣金、租 35,000

业老例在响应的实施合同中予以明白。

三、本次联系关系买卖的次要内容及订价准绳

一、本次日常联系关系买卖根基环境

（三）本次联系关系买卖的估计金额和内容

代收代付(船舶安全) 11,000 6,869.38 53.84

供办事的前提将不逊于向任何第三方供给的不异或雷同办事的前提，并赐与公

占同类业

四、本次联系关系买卖的目标及对公司的影响

（一）日常联系关系买卖审议法式

2、按照公司运营和营业成长需要，公司将在持续优化船队布局的同时当令租入

、房产代办署理佣金、租入 团）总公司部属公司

年 4 月 8 日，公司第六届董事会第七次会议审议通过了《关于审议中远航运与中远

团）总公司部属公司

本次联系关系买卖需提交公司 2015 年年度股东大会审议，联系关系股东需回避表决

度》等规章轨制，严酷规范联系关系买卖的范畴、审议法式、审批权限，在买卖发生时，

中远集团于 1961 年在注册成立，注册资金 41.03367 亿元，注册号

1、按照《上海证券买卖所股票上市法则》相关：在将来十二个月内，间接

与估计金额发生较大差别，具体环境如下表：

3

入租出船员、船员培训等）

二、联系关系方引见

股票简称：中远航运 股票代码：600428 编 号：2016-020

照法令律例、合同要求，以市场订价为买卖原则，实现买卖的公开、公安然平静，

本联系关系买卖尚需提交公司 2015 年年度股东大会审议，联系关系股东将在股东大会上

并对其内容的实在性、精确性和完整性承担个体及连带义务。

43，代表人马泽华先生。中远集团的主停业务范畴为：资产办理、

团）总公司部属公司

船舶办事 务、物料、润滑油、船舶建 35,000 17,026.89 19.66

团）总公司部属公司

1

运使费结算、燃油、船舶补缀、物资备件供应等方面为公司供给办事。2003 年至今，

声明：以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目标在于更多消息，证券之星对其概念、判断连结中立，不应内容（包罗但不限于文字、数据及图表）全数或者部门内容的精确性、实在性、完整性、无效性、及时性、原创性等。相关内容不合错误列位读者形成任何投资，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需隆重。

金额

中国近海运输（集

产 团）总公司部属公司

衷。

团）总公司的联系关系法人

滑油、船舶建筑、补缀等）

2013 年 5 月，公司与中远集团签定了《中远航运与中远集团关于采办商品和接

国际间海上客货运输营业、订舱、承租、期租船舶营业、承办租赁、建筑、买卖船

时也降低了公司海外运营办理的风险，保障了公司境外采购和办事的资金平安。

甲方：指中国近海运输（集团）总公司及部属公司(不含乙方)，中国近海运输（集

币）

因为公司所处行业特点，公司船舶经常航行于世界各地的口岸，需要本地机构

甲方：中国近海运输（集团）总公司

中国近海运输（集

定义：

代收代付

本合同合适如下前提后方始生效：

（二）上次联系关系买卖的估计和施行环境

上次估计 2015 年现实

司及股东的好处。

2

船舶。

联买卖签定了新的合同且生效。

团）总公司部属公司

受劳务等办事方面的联系关系买卖合同》，合同无效期三年。因 2015 年国际油价大幅下

船舶租赁 船舶租赁 10,000 8,838.46 8.64

运营和办事收集，公司操纵中远集团成熟的收集，不只极大地便当了运营发卖，同

对该议案回避表决。

代收代付(口岸费) 110,000 36,210.52 25.44

揽、仓储、报关、代运、多式联运和门到门运输营业。

中国近海运输（集

单元：万元 人民币

称“中远集团”）拟签定新一期的《中远航运与中远集团关于采办商品和接管劳务等

中国近海运输（集

（一）联系关系方根基环境

造、补缀等）

或者间接节制上市公司的法人或其他组织，视同上市公司的联系关系法人。

中远航运股份无限公司（简称“中远航运”或“公司”）按照出产运营需要， 2016

中国近海运输（集

租出船员、船员培训等）

受托办理资 中国近海运输（集

1、本合同无效期为 3 年；

供给专业办事。中远集团作为中国第一的分析性航运集团，曾经成立了完美的全球

形成的价钱。

中远航运股份无限公司与中远集团

代收代付(运费) 160,000 41,072.71 6.58

（二）买卖对本公司的影响

劳务办事（代办署理、揽货佣金、卖船佣金、

（1）订价或指点价范畴内的价钱。

船舶租赁 船舶租赁 20,000

合计 776,800

为了规范联系关系买卖，公司制定了《公司章程》、《联系关系买卖原则》、《消息披露制

受托办理资产 受托办理资产 2,000

2、本合同期满后，如甲、乙两边无，无效期将主动续延直至两边就上述关

租赁资产 租入租出房产 800

公司在与中远集团及部属公司发生运使费结算、物资备件供应等买卖时，两边均按

团）总公司部属公司

（一）联系关系买卖合同次要条目

（3）本合同办事费用可一次性或分期领取，领取时间和体例参照办事性质和行

签定框架性日常联系关系买卖合同的联系关系买卖通知布告

采办燃油 采办燃油 8,000

主要内容提醒：

代收代付(口岸费) 110,000

代收代付(燃油) 450,000 126,784.45 100

联系关系方与于联系关系方的第三方发生非联系关系买卖价钱、或合理成本费用加合理利润

权利，董事颁发了事前承认书及看法。

乙方：中远航运股份无限公司

1．甲、乙两边盖印；

司优先于第三方的。公司一贯遵照市场的准绳，在公开、公允、地分析考

（%）

船舶办事（备件、通导、机

（买卖对象） 元人民 元人民币）

易价钱市场化、买卖过程公开化、买卖法式规范化。同时，中远集团许诺向公司提

跌以及航运市场持续低迷，导致公司 2015 年前述合同中部门联系关系买卖的现实发生额

中国近海运输（集

则》10.1.3，本买卖为联系关系买卖。

集团关于采办商品和接管劳务等办事方面的联系关系买卖合同》，中远集团及部属公司在

劳务办事（代办署理、揽货佣金、

（2）若没有订价或指点价的，参照可比的第三方的市场价钱、或

公司自 2003 年以来，先后通过公司的股东大会，审议通过了《中远航运与中远

团）总公司部属公司

特此通知布告。

乙方：指中远航运股份无限公司及部属公司

4

舶、集装箱及其维修和备件制造营业；货运代办署理营业及打点国表里进出口货色和承

（二）联系关系方关系

劳务办事 35,000 4,682.11 17.79

租赁资产 租入租出房产 800 201.91 2.91

买卖单元 金额 （万 发生金 （万

船舶办事（备件、通导、机务、物料、润

二○一六年四月九日

本公司董事会及全体董事本通知布告内容不具有任何虚假记录、性陈述或者严重脱漏，

基于以下缘由，连系过去三年现实联系关系买卖金额，公司将与中远集团及部属公

币）

船舶办事 35,000

团）总公司部属公司

5

中国近海运输（集

（一）买卖的目标

（三）合同生效

2、联系关系买卖的订价根据及结算体例

查看通知布告原文

采办燃油 采办燃油 8,000 865.05 32.58

（二）联系关系买卖合同的刻日

受托办理资产 3,000 1,850.00 67.91

办事方面的联系关系买卖合同》，合同无效期三年。联系关系董事在审议该议案时履行了回避

代收代付

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证券时报网04月08日讯

演讲期内，公司停业收入变更缘由，次要是演讲期国际航运持续低位运转，公司航运营业收入下滑。

中远航运4月8日晚间发布2015年年报，演讲期内，公司实现停业收入68.41亿元，同比下降10.74%；实现归属于上市公司股东净利润1.46亿元，同比下降26.41%；根基每股收益0.086元。公司拟向全体股东每10股派发觉金人民币0.1元(税前)。

演讲期内，公司共退役 3 艘老旧船舶计 5.6 万载重吨，新接 2 艘船舶计 7.63 万载重吨。同时新签定了 6 艘 2.8 万吨重吊船和 2 艘 1.3 万吨沥青船建筑合同。截至演讲期末，公司自有船舶 84 艘计 198.99 万载重吨，同比削减 1 艘但添加 2.03 万载重吨，自有船队平均船龄 9 年。

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第四时度资产减值计提和停业外收入共 9.7 亿元：第四时度，公司对 2 艘老龄油轮与 7 艘散货船计提资产减值，丧失约 8.3 亿元，措置了 6 条船龄 20年摆布的干散货船，发生停业外收入约 1.4 亿元。导致第四时度归属于上市公司股东的净利润，吃亏约 4.7亿元。

油运市场高景气宇，或难以持续：消费需求目前难以持续性的大幅转好。跟着中国步入工业化后期阶段，经济增速也将进入新常态，需求端疲软。同时发财国度原油需求高峰期已过，原油的消费需求弹性较小。而低油价时加强储蓄，与原油期货升水带来的储油套利等需求，空间和持续性值得参议。目前，油轮产能操纵率处于相对低位，订单攀升，运力供给的弹性可能超预期。近期油价已有较大幅度反弹，估计 2016 年油价大要率呈现前低后高的走势。下半年跟着供需态势好转，油价可能上涨到 50 美元。对原油运输市场而言，低油价带来的增量需求将遭到影响。

估计公司2015-2017年的EPS为0.18元、0.16元、0.17元。

风险

公司发布 2015 年年报。2015 年公司停业收入 61.57 亿元，同比增加137%，归属于上市公司股东的净利润 11.5 亿元，同比增加 476%，根基每股收益 0.23 元/股，同比增加 475%。2015 年，公司油轮运输的收入同比增加 192%，毛利同比增加 432%，收入占比达到 89%，毛利占比达到近97%。其它还有，散货船和 LNG船运输营业。

油运价钱快速下滑，油价大幅反弹，原油进口需求低于预期，运力供给增速超预期等。(来历：国金证券)

据悉，BDI指数由几条次要航路的即期运费加权而成，权衡铁矿石、水泥、谷物、煤炭和化肥等大商品的运输费用，被称为国际经济的“风向标”。历经30余年的变化，目前BDI指数由波罗的海超灵便型船运价指数(BSI)、波罗的海巴拿马型指数(BPI)和波罗的海海岬型指数(BCI)三大船型运价指数各三分之一权重构成。

次要航路收入全面下行。公司全年实现箱运量同比下降3.51%，各次要航路收入全面下行，拖累总运输收入下降12.1%。分航路来看，欧地航路虽然运量持续小幅攀升，可是因船运需求低迷和船东运力节制办法不力，单元运价下滑较为光鲜明显(同比下降22.7%)，同期，上海出口至欧洲、地中海根基港运价(SCFI)同比下跌47.1%和47.4%。最终，欧地航路收入同比下跌19.7%，领跌其他次要航路；内贸航路受国内经济增加疲软的影响，呈现量价齐跌的态势，收入同比下降18.5%。

个股解析

(义务编纂：DF154)

我们认为公司是国内近海能源运输的领军者，受益油运市场高景气宇，办理能力优良，赐与 “增持”评级。

估值

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单4 季度来看，公司实现停业收入同比下跌15.6%，毛利率同比下降18.4 个百分点至-9.35%，归属净利润同比下跌581.6%，EPS 为-0.16元。2015 年1-3 季度对应EPS 别离为0.02 元、-0.02 元、-0.09 元。

油价下降难抵行业运价跳水。全年来看，公司营收12.07%的跌幅大于总运量(同比下降3.51%)，次要由于2015 年全球集运市场运力过剩严峻，运价继续走低(典型的集运指数SCFI 同比下跌32.4%)，导致公司单箱运价下降8.87%。虽然受益于CST380 船用燃油价钱均值同比下降41.4%，公司燃料收入和总停业成本别离下降35.62%和6.06%，毛利率仍然同比下降6.58 个百分点至-2.84%。最终，公司实现归属净利润-29.49 亿，客岁为10.61 亿，盈利转负的次要要素：1)公司因停业收入大幅下滑，导致毛利较上期下降22.60 亿元；2)公司本期计提较多的船舶和集装箱资产减值丧失，以及上期措置子公司获得投资收益而本期无此收益。

【BDI指数持续大涨 航运股集体（附股）】近期航运股呈现较着异动，昨日多股暴涨。据上海证券报道，截至本周一(4月4日)，波罗的海干散货指数(BDI)已持续7个买卖日上涨，比来三个买卖日的日涨幅更是扩大至3%以上。

招商汽船：油运景气提振业绩，运价与货运量齐升

航运业阐发人士认为，近期粮食等季候性需求鞭策了运费继续上升。虽然货运需求仍然低迷，运力过剩也将持续，但估计BDI指数仍将继续回升，全年将在500-700点间盘桓。

事务评论

受此动静刺激，近期航运股呈现较着异动，昨日多股暴涨。机构关心航运龙头如长航凤凰、招商汽船、中海集运、中远航运、中国近海、中海成长等。

中海集运发布2015 年年报，实现收入318.61 亿，同比下降12.07%，毛利率同比下降6.58 个百分点至-2.84%，归属母公司净利润同比下降377.88%至-29.49 亿，EPS 为-0.25 元，2014 年为0.09 元。

评论

船用燃料油价钱同比下降近 49%，成本端大幅改善：跟着国际原油价钱下跌，2015 年 Fujairah 燃料油全年平均价钱为 288.2 美元/吨，比拟 2014 年下跌约 48.8%。2015 年，公司燃油费约 12.7 亿元，对总成本占比约33.4%，保守估量节流燃油成本约3-4亿元。

“国油国运”提拔油轮货运量，估量对增量贡献达到 60%：收入提拔的另一方面，得益于 “国油国运”的继续推进。2015 年公司 VLCC 船队中承运中国进口原油的航次，占比达到 73.4%，共承运 3115 万吨，同比增加216.2%。按照估算，公司“国油国运”的增量对总增量的贡献跨越 60%。“国油国运”的比例近年虽有所增加，但仍然与相关政策方针距离甚远，具备必然成漫空间。

中海集运：集运主业承压，重组后聚焦金融租赁

投资

维持“增持”评级。海运国企重组后，公司将出售集运、口岸资产，转型金融租赁营业，包罗集装箱、船舶租赁和非航运金融营业。此中，公司集装箱租赁营业在全世界排名第3 位，其盈利性和不变性比拟集装箱航运都有所提高，而非航运金融营业亦是亮点地点。我们估计公司2016 的EPS 为0.10 元，维持“增持”评级。

来自透的数据显示，近期各类船舶航运勾当均有改善。4月4日，BCI指数报收于424点，较前一买卖日大涨22.9%。该指数自3月7日触及汗青低点161点后曾经暴涨跨越160%。BPI指数报收于563点，较前一买卖日上涨5.23%，为本年迄今最高。BSI指数报收于479点，较前一买卖日上涨3点。

原油运输市场阶段性苏醒，VLCC 运价大涨：2015 年，原油价钱大幅下跌，VLCC 运价大涨。次要得益于供需改善，次要经济体，特别国内加大了原油进口量(同比增加 8.8%)，同时原油期货升水助推储油套利，而近年来VLCC 运力供给增速放缓，油轮产能操纵率处于较低程度。中国原油进口布局中，从中东进口原油的比重根基连结在 50%摆布。而 2015 年第四时度，反映中东—日本 VLCC 原油轮运费率的波交所 TD3 指数，一度冲高至WS90 摆布程度，为近 5 年来最高位。2015 年全年来看，TD3 运费率全年平均值为 WS62.8，同比上涨 31.9%，TD3 航路日房钱全年平均值约 6.8 万美元/天，同比增加171%。

风险提醒：宏观经济持续低迷、行业供需恶化(来历：长江证券)

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对于公司2015年吃亏的缘由，中远航运暗示，2015年，全球经济苏醒盘曲迟缓，国际商业萎缩，世界经济全体款式仍然处于深度调整之中，中国进出口商业也双双下降，间接影响航运需求。

对于2016年的前景，中远航运暗示，2016年，全球经济仍将处于布局调整期，苏醒根本仍然懦弱，航运市场运力过剩矛盾仍然凸起。以中国为代表的新兴市场国度经济增加放缓，导致大干散货需求增速呈现趋向性下行压力，估计2016年的干散货海运商业增幅约为1.1%，而运力供给增速为3.6%。因为运力存量规模大，消化汗青过剩运力仍需要必然时间，干散货市场供需矛盾缓解并趋于均衡仍需假以时日，周期性低谷或将耽误。集装箱运输市场仍然不乐观，估计2016年集装箱商业需求增加约3%，而运力供给增加4%摆布。

中远航运主营特种船运输营业，目前具有规模和分析实力居世界前列的特种运输船队，运营办理半潜船、多用处重吊船、汽车船、木材船和沥青船等各类型船舶100多艘近300万载重吨。公司构成了以中国本土为依托，辐射全球营业的运营办事收集，在远东至地中海、远东至欧洲、远东至波斯湾、远东至美洲、远东至非洲等航路上，构成了不变靠得住的班轮运输劣势。

此外，2016年，特种杂货运输市场总体也将在低位运转。多用处船及重吊船市场短期内难以脱节需求相对低迷而合作不竭加剧的负面影响，估计市场仍将在低位波动，但部门地域、部门行业及部门货种仍无望延续与2015年的较好程度或维持小幅增加态势。

4月9日，中远航运（600428.SH）发布2015年年报显示，公司当期实现停业收入为68.4亿元，同比削减10.74%。实现归属于上市公司股东的净利润为1.45亿元，同比削减26.41%。

而《号外财经》发觉，中远航运在客岁第四时度俄然陷入巨亏的形态。

数据显示，2015年第一季度、第二季度、第三季度，中远航运停业收入别离为18.77亿元、17.53亿元、17.23亿元，实现归属于上市公司股东的净利润别离为2.53亿元、1.38亿元、-0.25亿元，而到了昔时第四时度，公司的停业收入降低14.86亿元，而实现归属于上市公司股东的净利润却俄然陷入巨亏，吃亏金额高达2.2亿元。

    洋山保税港区副主任唐维维认为，船舶保税维修这一新型营业将吸引更多船舶将洋山作为中国甚至亚太地域的主要枢纽，有助于上海国际航运核心的扶植。（完）

    中近海运集装箱无限公司平安手艺办理部总司理张燃向记者暗示，新的保税维修办事模式能降低船东的分析运营成本、提高效率，为船舶的平安运营供给的手艺保障。

    曼恩供应链办理（上海）无限公司总司理高瑞峰暗示，跟着经济全球化、商业立异化成长和全球价值链重构，境表里保税维修这种新型商业体例日趋成长。这一营业可认为客户降低分析运营成本、提高效率，在中国如许的进出口大国的市场潜力庞大，等候将来这一营业能向更多地域复制推广。

    新华网上海４月１０日电（记者有之炘）记者９日获悉，曼恩供应链办理（上海）无限公司的保税维修车间８日在上海自贸区正式开业，其船舶保税维修营业的将吸引更多船东将洋山港作为主要航运枢纽，有益于上海国际航运核心的扶植。

    保税维修营业是一项针对部门船舶主机部件的翻新办事，部件能够在自贸试验 区以保税的形态由船上取下、存储、维修，并再次运回船上。

许立荣认为，比港项目与“一带一”、“配备走出去”及“国际产能合作”关系亲近。他说希腊是“一带一”上的主要节点，“希腊的地舆太好了，东通印度洋，西通大西洋，背靠欧洲，又可接通非洲”。

作为一名资深海运人，许立荣对全球航运业有深刻理解。他说，“海上丝绸之”的点由船埠形成，线则要靠集装箱航路来，中近海运选择在集运、船埠和油轮方面实现资产完全整合，以优化全球计谋结构，构成大集装箱航运、大船埠运营的概念，从而对“海上丝绸之”计谋供给无力保障和支撑。

许立荣说，中近海运在希腊已取得的成就为此次签约打下根本。自2008年获得比港二、三号集装箱船埠的特许运营权以来，中近海运通过落实一系列持久不变政策，与员工、本地和社区实现了协调共赢，两个船埠的集装箱年吞吐量从2010年的68.5万尺度箱跃升至2015年的303万尺度箱，比港也成为多家国际集装箱班司在地中海东部地域的主要枢纽港。

瞻望将来，许立荣指出，此次签约预示中近海运办理下的比港将迈入一个全新成长阶段。他说，集团将按照和谈通过投资改善口岸根本设备、更新设备，用现代化的办理办理各个营业板块，勤奋让比港成为地中海地域最大的集装箱运输直达港；将滚装船船埠，让更多国际进出口和转口车辆颠末比港转到全球各地；将加强物流、仓储扶植，将比港打形成地中海东部地域的国际物流分拨核心和中东欧、巴尔干地域的南大门；将投资修复比港的修船根本设备，为添加更多就业机遇缔造前提；将成长国际邮汽船埠营业，继续运营好轮渡营业，确保希腊岛屿与本土慎密相连。

雅典4月9日电（记者 陈占杰刘咏秋）中国近海海运集团与希腊私有化基金8日签订和谈，以3.685亿欧元采办希腊最大口岸比雷埃夫斯口岸办理局67%股权。特地前来加入签约典礼的中近海运集团董事长许立荣在接管记者专访时说，比港项目是中近海运多年来协调共赢成长的成果，也是落实公司新成长计谋的主要一步，将协助希腊经济苏醒，并助力“一带一”扶植。

在许立荣眼里，比港项目不只能带动两国投资商业合作，还将无力鞭策两边在旅游、金融、文化、教育和科技立异范畴的交换，使中欧经贸关系变得愈加慎密和富有活力。

在谈到此次收购对中近海运的意义时，许立荣说，该项目是中近海运集团重构成立后签订的首个海外收购项目，是推进全球化计谋结构的主要行动，“船埠业是我们的焦点资本，是我们全球收集结构的根本和计谋支持点，它与集团的船舶运输业及财产链上下流相关营业构成彼此推进、协同成长的优良款式”。

许立荣说，此次收购后的营业整合会给比港带来更高效率，“比港的地舆劣势连系中近海运的航运业带领地位，无疑将成为带动希腊经济成长的基石，并刺激比雷埃夫斯市和周边城市的成长。”并且，中近海运在希腊的投资也反映希腊经济的真正内在成长潜力，能够向国际投资者传送积极信号，重燃他们投资希腊的决心。

他认为，希腊是中国在欧洲的主要投资点，通过希腊能够辐射更多欧洲国度。比港在欧洲有得天独厚的地舆，是中国地中海的门户港，借助这一口岸能够无效推进中国与地中海之间的海运繁荣。

许立荣说，中近海运此刻投资运营的集装箱船埠共有50个，此中海外11个。与以前投资的海外船埠分歧，此次签约的比港项目并不是纯真投一个船埠，而是对整个口岸进行控股。

买卖及结算所无限公司及结合买卖所无限公司对本通知布告的内容概不担任，对其精确性或完整性亦不颁发任何声明，并明白暗示，概不合错误因本通知布告全数或任何部份内容而发生或因倚赖该等内容而引致的任何丧失承担任何义务。 中国国际海运集装箱（集团）股份无限公司CHINAINTERNATIONALMARINECONTAINERS(GROUP)CO.,LTD. （於中华人民国注册成立之股份无限公司） （股份代号：2039） 海外监管通知布告本通知布告乃中国国际海运集装箱（集团）股份无限公司（「公司」）按照结合买卖所无限公司证券上市法则第13.10B条作出。兹载列公司在公司网站(以及深圳证券买卖所网站(登载的《中国国际海运集装箱（集团）股份无限公司截至2016年3月31日止上次募集资金利用环境演讲及鉴证演讲》，仅供。特此通知布告 承董事会命 中国国际海运集装箱（集团）股份无限公司 于玉群 公司秘书，2016年4月9日於本通知布告日期，本公司董事会包罗：非施行董事先生（董事长）、张良先生（副董事长）及吴树雄先生；施行董事麦伯良先生；以及非施行董事李科浚先生、潘承伟先生及王桂埙先生。中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司截至2016年3月31日止上次募集资金利用环境演讲及鉴证演讲 对上次募集资金利用环境演讲的鉴证演讲 普华永道中天特审字(2016)第1182号 (第一页，共二页)中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司董事会： 我们接管委托，对中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司(以下简称“中集集团”)于2015年12月募集的港币境外上市外资股H股资金(以下简称“上次募集资金”)截至2016年3月31日止的利用环境演讲(以下简称“上次募集资金利用环境演讲”)施行了合理的鉴证工作。 中集集团办理层的义务是按照中国证券监视办理委员会公布的《关于上次募集资金利用环境演讲的》编制上次募集资金利用环境演讲。这种义务包罗设想、施行和与上次募集资金利用环境演讲编制相关的内部节制，上次募集资金利用环境演讲的实在、精确和完整，以及不具有虚假记录、性陈述或严重脱漏。 我们的义务是在实施鉴证工作的根本上对上次募集资金利用环境报表结论。我们按照《中国注册会计师其他鉴证营业原则第3101号-汗青财政消息审计或核阅以外的鉴证营业》的施行了鉴证工作，该原则要求我们恪守职业规范，打算和实施鉴证工作，以对上次募集资金利用环境演讲能否不具有严重错报，在所有严重方面照实反映了中集集团截至2016年3月31日止上次募集资金的利用环境获取合理。 合理的鉴证工作涉及实施鉴证法式，以获取相关上次募集资金利用环境演讲能否不具有严重错报，在所有严重方面照实反映了中集集团截至2016年3月31日止上次募集资金的利用环境的充实恰当的。选择的鉴证法式取决于我们的职业判断，包罗对因为舞弊或错致的上次募集资金利用环境演讲严重错报风险的评估。在施行鉴证工作的过程中，我们实施领会、扣问、查抄、从头计较以及我们认为需要的其他法式。我们相信，我们的获取的是充实、恰当的，为颁发鉴证结论供给了根本。普华永道中天会计师事务所(特殊通俗合股)中国上海市黄浦区湖滨202号企业六合2号楼普华永道核心11楼邮编200021:+86(21)23238888,传真:+86(21)23238800,普华永道中天特审字(2016)第1182号 (第二页，共二页) 我们认为，上述上次募集资金利用环境演讲在所有严重方面曾经按照中国证券监视办理委员会公布的《关于上次募集资金利用环境演讲的》编制，并在所有严重方面照实反映了中集集团截至2016年3月31日止上次募集资金的利用环境。 本鉴证演讲仅供中集集团向中国证券监视办理委员会申请添加刊行股份之目标而向其报送申请文件利用，不得用作任何其它目标。普华永道中天 注册会计师会计师事务所(特殊通俗合股) 曹翠丽中国上海市 注册会计师2016年4月8日 蔡智锋中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司上次募集资金利用环境演讲 中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司 截至2016年3月31日止上次募集资金利用环境演讲一、募集资金根基环境(一)2012年12月境内上市外资股转换上市地以引见体例在结合买卖所无限公司主板上市及挂牌买卖 按照中国证监会于2012年11月19日签发的《关于核准中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司到买卖所主板上市的批复》(证监许可[2012]1548号)及联交所于2012年12月18日正式核准本公司H股上市的核准函，本公司获准将现有的1,430,480,509股境内上市外资股转为境外上市外资股并到买卖所主板上市买卖。本公司H股已于2012年12月19日在联交所主板上市并挂牌买卖。该次H股上市并不涉及任何新股份发售或任何其他证券公开辟售，本公司并未按照上市买卖筹集资金。(二)2015年12月募集的境外上市外资股港币资金 经中国证券监视办理委员会于2015年7月22日签发《关于核准中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司增发境外上市外资股的批复》(证监许可[2015]1749号)文件核准，及结合买卖所无限公司核准，中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司(以下简称“本公司“)于2015年12月向特定对象刊行境外上市外资股(以下简称“H股”)共286,096,100股，每股刊行价钱为港币13.48元(折合人民币11.28元)，募集资金总额为港币3,856,575,428元(按到账日现实汇率，折合人民币3,227,639,131元)，现实募集资金净额为港币3,856,575,428元(折合人民币3,227,639,131元)(以下简称“募集资金”)，截至2015年12月31日止，上述资金已全数到位。 于2016年3月31日，上次募集资金在专项账户中的余额为港币583,991元(折合人民币488,753元)，余额中包罗尚未利用上次募集资金港币575,428元(折合人民币481,586元)，利钱港币15元(折合人民币13元)及该账户本来留存余额港币8,548元(折合人民币7,154元)。二、上次募集资金的现实利用环境 按照本公司董事会于2015年3月26日通过的决议，打算募集资金计港币3,856,575,428元(折合人民币3,227,639,131元)用作弥补营运资金。截至2016年3月31日，本公司现实利用募集资金计港币3,856,000,000元(折合人民币3,227,157,545元)。 ) )- 元 元 元 000 000 定日日程 币 预态止工 用 545 000,,545 000,, 到状截） 港 完 适 达用或度 目 不 ： 157 157 856, 856, 目使（项 3, 3, 项可期 位 227, 227, 3, 3, 单 币 币 与资 额 428 民 民 额投额 金 人 人 金诺差 575, 合 合 资承的 折 折 ( ( 投后额 额 际集金 资 实募 投 计 额 累 000 金 金 资 资 000, 投 集 际 募 856, 止 实 3, 日 31 投 428 月 诺 3 额 承金 575, 年 后资 集 856, 募 3, 2016 至 ：截 投 428 日 诺额 ： 承 31 金 575, 额额 前 月 资 总总 集 3 856, 金金 募 3, 至 资资 日 集集 1 2 募募 额 000 月 入用 金 ： ： 1 投使 资 000, 年 年 投 下 计度 累年 际 856, 如 已各 实 2015 2016 3, 况 ) 额 -- -- 情 元 总 投 428 428 资 诺 用 额 575,,131 投 承金 575, 使 金 后资 639 资 集 金 856, 856, 3, 集 募 3, 资 227, 募 3, 集 币 投 428 募 民 诺额 人 承 次 金 575,司 ) 合 前资 前 折 ( 集 856,公 续 ( 募 司 3,限 况公有 情 目 本份 项 用止 资 金股) 使 投 资告 日 际 运团 际 例报 实 31 营 比集 实(况 额 额 目 的月 总 总 项箱情 目 3 资 金 金 金 项装用 资 资 投 资 资年 金 集 集集使 投 资 6 集 额募 募 诺 运运金 总的 的 承 募 营 金途 途海资 201 次 资用 用际集 至 集更 更 号 前 募变 变 序 1国募 截国次、中前二中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司上次募集资金利用环境演讲二、上次募集资金的现实利用环境(续) 跟着营业规模的不竭扩大，本公司对流动资金的需求量添加，筹资需求添加。在满足日常流动资金需求的前提下，为提高本公司募集资金利用效率，本公司于2015年12月31日利用募集资金港币3,856,000,000元(折合人民币3,227,157,545元)用于弥补营运资金。 于2016年3月31日，公司尚未利用的上次募集资金为港币575,428元（折合人民币481,586元），占上次募集资金总额的0.01%。尚未利用的募集资金公司将继续用于弥补流动资金。 截至2016年3月31日止利用上次募集资金投资项目实现效益环境如下： 金额单元：港币元 截至2016 现实投资项目 年3月31 比来两年现实效益 截至2016 能否达 日止投资项 许诺 年3月31 到估计 目累计产能 效益 日止累计 序 效益 项目名称 操纵率（附 2015 2016 实现效益 号 注） 1 营运资金 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用 不合用 本公司已将上述募集资金的现实利用环境与本公司2015年12月31日年度演讲、2015年度募集资金存放与现实利用环境专项演讲及鉴证演讲，以及截至2016年3月31日止其他消息披露文件中所披露的相关内容进行逐项对照，现实利用环境与披露的相关内容分歧。 3中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司上次募集资金利用环境演讲 (本页无注释，为《中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司截至2016年3月31 日止上次募集资金利用环境演讲及鉴证演讲》之签章页) 代表人： 主管会计工作的担任人： 会计机构担任人： 中国国际海运集装箱(集团)股份无限公司 2016年4月8日 4

船公司在BDI为1,000~1,500点时能够保本，因而即便BDI有所反弹，仍将远在船公司保本点之下。航运央企整合后，A股和H股市场与干散货相关的标的仅有两支，A股的中远航运（BDI相关营业约占50%）和H股中外运航运（BDI上涨1,000点增厚盈利4,000万美元）。考虑到旺季到临BDI将反弹，关心近期的买卖性机遇。

向前看，散杂货口岸与宏观经济互相关注，而根基面改善的信号曾经呈现，包罗：1）日均粗钢产量环比改善，高炉开工率恢复；2）房地产新开工累计增速2014年来初次转正；3）基建投资增速可能在上半年起头回升；4）好望角船运价指数在3月底的大幅反弹也预示着4月吞吐量的改善。我们梳理了散杂货营业占比大的口岸（图表11），确信买入青岛港，关心天津港和港。

航运：BDI反弹趋向不改，从2月10日的汗青低点290点一反弹至4月5日的471点。好望角船型指数在矿运需求带动下，从3月23日的196点反弹至424点。二季度是干散货运输的保守旺季，5月为全年的最高点，因而BDI短期仍有反弹空间。远期运价远高于即期运价也反映了市场预期。不外向前看，本年干散货市场仍不乐观，压力次要来自过剩的运力。本年供给增速3.5%，即便需求恢复，也很难跨越供给增速（2015年需求增速0%，估计本年需求增速为1%）。我们估计最早在2017年呈现供求逆转。

类别：行业研究机构：中金公司研究员：

[摘要]

不外2月的压港有春节后产能尚未完全恢复的季候性要素影响。3月以来，跟着港区产能恢复，压港环境消弭，装卸与客岁程度相差不大，尚未呈现较着改善的迹象。

行业现状近期国内宏观目标曾经呈现了必然好转，包罗房地产新开工转正、工业品销量回升等。岁首年月以来，大商品的价钱也呈现了大幅上涨。我们梳理了口岸和航运的相关标的，关心近期可能呈现的买卖性机遇。

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评论口岸：据我们领会，港、青岛港以及日照港三个矿石大港1~2月表示较好，此中2月中下旬呈现了比力遍及的货船压港的环境。

估值与青岛港和港对应2016年7.4倍/25.8倍市盈率，中远航运和中外运航运对应2016年1.5倍/0.3倍市净率。

风险经济回暖低于预期，BDI反弹力度小于预期。