（1）买卖对方
通过本次买卖，公司将剥离散运营业，注入油运营业、LNG运输营业相关资产，成为船队节制运力规模全球第一的油运公司。从近期原油和天然气价钱趋向、消费环境、贸易库存及国度计谋储蓄环境来看，价钱下降刺激了需求增加，既有贸易库存的新增需求，也有国度添加计谋储蓄的需求。因而，在当前较为兴旺的原油和天然气运输需求市场下，油气运输行业向好，有益于连结相对较高的运价程度。此外，天然气运输凡是采用项目绑定的运营模式，运价受天然气价钱波动的影响较小，在油运市场行业周期波动时，天然气运输能够无效提拔公司抗行业周期性，不变的盈利能力。综上所述，外行业成长和国度政策的多重要素支撑下，以能源运输为主业有益于公司提拔盈利能力，而且降低行业周期对公司盈利程度影响程度，提高公司盈利情况的不变性。
3、本次买卖方案经上市公司股东大会表决通过；
2、严重资产采办：公司向中远集团收购大连近海100%股权。
违约方应依和谈商定和法令向守约方承担违约义务，补偿守约方因其违约行为而蒙受的间接丧失。
2、有权国有资产监管机构对于本次买卖的核准；
第二章 严重事项提醒
注：拟采办资产的资产总额、资产净额以经审计的资产总额或净资产额与评估作价中较高者为准。
（1）本次严重资产重组完成后，本公司不会间接或间接地（包罗但不限于以独资、合伙、合作和联营等体例）参与或进行与中海成长所处置的主停业务有本色性合作或可能有本色性合作的营业勾当。
（5）期间损益放置
本次买卖前，上市公司次要处置油运营业、LNG运输营业和散运营业。本次买卖中，上市公司将出售全数散运营业，同时采办处置油运营业、LNG运输等营业的大连近海100%股权。大连近海100%股权注入后，上市公司主停业务将变动为专注于油运营业、LNG运输营业的油气运输公司。因而，本次买卖完成后，公司的主停业务将更为专注，公司持续盈利能力将获得提拔，将来成长前景优良，将更好地公司泛博股东的好处。
除还有商定，拟采办标的资产所涉的所有债务、债权仍由拟采办标的公司按相关商定继续享有或承担。
（一）本次买卖对公司主停业务的影响
中海散运因实施内部散运整合发生的对中海成长及其全资子公司中发的债权将由中远集团和/或中远集团指定的全资子公司于交割日之前或交割日当日了债完毕。
■
（二）本次买卖的目标
按照大连近海供给的文件及大连近海的申明，大连近海目前承租两艘散货船（即“艾维亚”轮和“帕维亚”轮），租期自2011年8月30日起七年；从租赁刻日的第五年起头，船东每年有一次选择能否终止租赁合同的；大连近海已将该等散货船转租给第三方，未现实处置散运营业。鉴于大连近海并未现实处置散运营业，前述大连近海具有船舶租赁和谈的景象不会影响中海成长本次买卖完成后次要处置油气运输营业的定位。
（一）本次买卖的全体方案
违约方应依和谈商定和法令向守约方承担违约义务，补偿守约方因其违约行为而蒙受的间接丧失。
本次买卖后本公司联系关系买卖的具体环境拜见重组演讲书“第十二章同业合作和联系关系买卖”之“二、联系关系买卖”之“（四）本次买卖完成后上市公司的联系关系买卖环境”。
■
本次重组不涉及刊行股份，因而上市公司股权布局不因本次重组而发生变化。
三、本次买卖的具体方案
拟采办资产在2013年度、2014年度及2015年度归并报表归属于母公司所有者的净利润别离为-90,949.00万元、-37,317.27万元及80,408.91万元，运营勾当发生的现金流量净额别离为-23,981.69万元、49,013.38万元及252,072.15万元，在各会计期间波动较大。因为燃油价钱逐年下跌降低了拟采办资产的主停业务成本收入，同时油轮市场自2014年10月以来持续景气，油轮运价程度的提拔也提高了拟采办资产的经停业务收入，形成拟采办资产比来两年及一期的净利润和运营性现金流量大幅变更。因为拟采办资产的盈利能力、运营性现金流量与国际原油价钱波动及油轮运价波动亲近相关，与油轮市场景气宇高度相关，国际原油市场的变更及由此带来的油轮运价的变化，以及油轮市场景气宇的变化，将对拟采办资产的盈利能力和运营性现金流量形成间接影响，可能会导致上市公司拟采办资产实现的利润未达到资产评估演讲预测金额的风险。
投资者可到指定网站（）浏览重组演讲书的全文及中介机构出具的看法。
■
为避免与上市公司发生同业合作，中海成长控股股东中海集团作出如下许诺：
本次买卖尚需取得下述审批或核准后方可实施，包罗但不限于：
一、买卖相关风险
（7）相关资产打点权属转移的合同权利和违约义务
在当前全球经济形势的大布景下，国际航运市场发生了很多深刻的变化，呈现出“财产成长规模化、贸易模式联盟化、承载能力大型化”等趋向，国际航运业正在由“高风险、高投入、高报答、强周期”的保守运营模式向“规模化、集约化、薄利多销、长周期”的工业化模式改变。与此同时，航运企业业绩呈现较着分化，除部门规模子企业盈利能力较强外，其他航运企业盈利能力持续减弱。
本公司董事会将在审议本次买卖方案的股东大会召开前发布提醒性通知布告，提示全体股东加入审议本次买卖方案的股东大会会议。本公司将按照中国证监会《关于加强社会股股东权益的若干》等相关，为给加入股东大会的股东供给便当，就本次重组方案的表决供给收集投票平台，股东能够加入现场投票，也能够间接通过收集进行投票表决。股东大会所作决议必需经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过，相关股东将志愿回避表决，其所持有表决权不计入出席股东大会的表决权总数。
中海成长股份无限公司
自评估基准日至交割审计基准日止的过渡期间，拟出售标的资产因盈利及其他任何缘由形成的权益添加由中海成长享有，拟出售标的资产受让方应以等额现金向中海成长领取；拟出售标的资产因吃亏或其他任何缘由形成的权益削减由中海成长承担，中海成长应以等额现金向拟出售标的资产受让方补足。
五、本次买卖能否形成联系关系买卖
十一、股权激励方案
运输船舶在海上航行过程中，难以避免碰到恶劣气候、海盗、和平、、机械毛病等不成抗力及报酬变乱的风险。近年来，国际场面地步持续跌荡放诞崎岖，各类不确定、不不变要素频现。全球范畴的地缘问题一直影响着某些地域的经济商业成长和工程项目扶植，对航运市场的负面影响也在不竭持续，这也有可能对公司的一般运营带来晦气影响。
本次买卖尚需获得的核准或核准包罗但不限于：
本次买卖的拟采办资产为中远集团持有的大连近海100%股权。按照中通诚出具的资产评估演讲，以2015年12月31日为评估基准日，大连近海股东权益账面价值（母公司口径，经审计）为624,299.58万元，采用收益法的评估值为662,845.52万元，增值率为6.17%。拟采办资产的资产评估演讲尚需按照国度法令律例履行存案法式。拟采办资产的买卖作价经买卖各方协商确定为662,845.52万元。
本次买卖曾经履行的决策和审批法式如下：
一、本次买卖方案的次要内容
第一章 释义
若是本次买卖无法获得或不克不及及时获得上述核准文件，本次买卖将无法实施，本公司提请泛博投资者留意投资风险。
与网点结构全球化相对应，合理的营业全球化结构能够规避过度依赖单一地域货源带来的市场风险，实现海外网点营业与本部营业的无机互补。同时跟着公司的客户数量添加、公司客户布局的不竭完美、公司货源渠道的整合提拔，在整合完成后，公司将进一步连系分歧区域市场的运价走势，通过长短航路、即期与期租操作共同，使得船队运营、运力投放愈加矫捷，有益于公司在市场波动中获取更大的运营效益，提拔全体油轮运输营业的持久效益。
3、本次买卖方案经上市公司股东大会表决通过；
（6）债务债权措置
2、国际航运市排场对着庞大的挑战和机缘
（一）本次买卖已获得的授权和核准
“a. 中海海运将中海成长定位为中国海运部属专业处置油运、散货和LNG运输最终整合的独一营业平台。
按照经国际核阅的上市公司比来一年备考归并财政报表，2015年度备考停业收入和停业成本别离为1,098,713.53万元和764,869.33万元，备考归属于母公司所有者的净利润为292,371.60万元，较公司2015年度归属于母公司所有者的净利润38,968.57万元增加650.28%。
2015年12月11日，中海成长二〇一五年第十二次董事会会议通过了《关于授权办理层研究股权激励方案的议案》。按照《关于深化国有企业的指点看法》，为积极摸索实行夹杂所有制企业员工持股，使中海成长焦点人员更慎密地与股东、公司的好处连结分歧，进一步提高中海成长合作能力，中海成长董事会已授权办理层研究制定切实可行的公司股权激励方案，共同本次严重资产重组做员方面的相关工作。中海成长办理层将研究制定切实可行的股权激励方案。
（3）如呈现因本公司或本公司节制的其他企业违反上述许诺而导致中海成长及其他股东的权益遭到损害的环境，本公司将依法承担响应的补偿义务。
（三）本次买卖对财政目标的影响
按照中通诚于2016年3月10日出具的《中海成长股份无限公司拟让渡所持有的部属公司股权所涉及的中海散货远输无限公司股东全数权益资产评估演讲》（中通评报字〔2016〕46号），以拟出售标的资产截至评估基准日的评估值为根本，分析考虑其他相关要素，拟出售标的资产的买卖价钱为539,222.16万元。前述资产评估演讲尚需按照国度法令律例履行存案法式，若是前述评估成果在存案过程中有调整，则拟出售标的资产的买卖价钱将按照履行存案法式后的评估值进行调整。
自评估基准日至交割审计基准日止的过渡期间，拟采办标的资产因盈利或其他任何缘由形成的权益添加由中海成长享有；拟采办标的资产因吃亏或其他任何缘由形成的权益削减由中远集团承担，中远集团应以等额现金向中海成长补足；拟采办标的资产自评估基准日至交割审计基准日期间发生的损益招聘请审计机构于交割日后60个工作日内审计确认。
按照中通诚于2016年3月8日出具的《中国近海运输(集团)总公司拟让渡其所持有的大连近海运输无限公司全数股权资产评估演讲》（中通评报字〔2016〕38号），以拟采办标的资产截至评估基准日的评估值为根本，分析考虑其他相关要素，拟采办标的资产的买卖价钱为662,845.52万元。前述资产评估演讲尚需按照国度法令律例履行存案法式，若是前述评估成果在存案过程中有调整，则拟采办标的资产的买卖价钱将按照履行存案法式后的评估值进行调整。
在全球航运业主要性日益凸显的布景下，拟通过本次买卖将中海成长打形成为专业的油气运输上市平台，增強全体盈利能力，进而提拔全体股东的好处。
本次严重资产采办的买卖体例为现金体例。
注：在建运力统计至2018年
（五）期间损益归属
（一）股价波动的风险
中远集团应于本次买卖全数价款按商定领取完毕之日起30日内，共同中海成长打点完成拟采办标的资产的工商变动登记手续。
（一）本次买卖的全体方案
截至《资产采办及出售和谈》签订之日，拟出售标的公司及其部属子公司对中海成长及中海成长部属子公司负有的债权（因实施内部散运整合发生的债权外）共计6,261,344,338.44元及港币3,444,300,104.55元及386,714,730.29美元；除还有商定外，自《资产采办及出售和谈》签订之日起中海成长将不再为拟出售标的公司及其子公司供给任何非运营性的资金赞助。前述债权将由中海集团和/或其指定的联系关系方于交割日之前或交割日当日了债完毕，中远集团同意就该等债权承担连带了债义务，以确保本次买卖交割完成后拟出售标的公司及其子公司不具有占用中海成长及其子公司非运营性资金的景象。
（2）标的资产
（1）买卖对方
2、本次买卖方案已获得中远集团内部决策机构审议通过；
本公司持有的中海散运100%股权。
3、国度计谋对海运业提出了新的成长标的目的
1、有权国有资产监管机构对标的资产评估成果的存案；
本次买卖涉及的资产采办、资产出售均以现金买卖，不涉及刊行股份，不会对上市公司的股权布局发生影响。
整合后公司的VLCC的自有运力与订单规模合计达到世界第二，载重吨1,338万载重吨。而整合前前中海成长与大连近海自有运力与订单规模合计别离位居世界第十一与第八。
基于上述测算目标，本次买卖形成严重资产重组。
近年来，出于对将来航运市场苏醒的预期，国表里船东纷纷大手笔投资建筑新船。而当前订单的迸发式增加无疑会加剧运力过剩的现状，这势必将推迟市场回归供需均衡的历程，导致行业苏醒愈加。
（一）本次买卖的布景
八、本买卖方案实施需履行的核准法式
本次买卖前，拟采办资产与公司控股股东中海集团及其部属企业（不包罗公司及公司部属子公司）之间不具有买卖，因而本次买卖完成后，拟采办资产与中海集团及其部属其他企业不会新增联系关系买卖。
（二）其他风险
本次买卖的拟出售资产为本公司持有的中海散运100%股权。按照中通诚出具的资产评估演讲，以2015年12月31日为评估基准日，中海散运股东权益账面价值（母公司口径，经审计）为530,134.12万元，采用收益法的评估值为539,222.16万元，增值率为1.71%。拟出售资产的资产评估演讲尚需按照国度法令律例履行存案法式。拟出售资产的买卖作价经买卖各方协商确定为539,222.16万元。
（2）拟出售标的资产
1、有权国有资产监管机构对标的资产评估成果的存案；
二、本次买卖能否形成联系关系买卖
中海成长应于本次买卖全数价款按商定领取完毕之日起30日内，共同拟出售资产受让方打点完成拟出售标的资产的工商变动登记手续。
海洋运输业承担着全球85%的货色商业和我国90%以上的外贸物资运输。海洋运输业既是世界提拔经济商业成长和国度实力的生命线，也是我国全方位、宽范畴、深条理融入世界经济的计谋通道。以来，中国海运业取得长足成长，但“大而不强”问题仍然凸起。制造强大的海洋运输业是扶植海洋强国的主要构成部门。
（4）买卖价钱
2、本次严重资产采办方案
（三）标的资产的评估或估值风险
本次买卖曾经履行的决策和审批法式如下：
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上述两项买卖同时生效、互为前提，此中任何一项内容因未获得公司股东大会、主管部分或监管机构核准而无法实施，则本次买卖其他各项内容均不予实施。
（4）买卖价钱
（二）本次买卖尚需获得的核准或核准
1、本次买卖方案曾经中海成长二〇一五年第十二次董事会会议和二〇一六年第三次董事会会议审议通过；
1、制造专业的油气运输上市平台，提拔行业抗周期能力
投资者在评价本次买卖时，除重组演讲书和与重组演讲书同时披露的相关文件外，还应出格当真地考虑下述各项风险峻素。
本次买卖中，公司在收到拟出售资产让渡价款和拟出售资产对公司和公司全资子公司的债权了债款，并领取拟采办资产让渡价款后，估计将获得的现金净额约合人民币135亿元。公司打算操纵本次买卖中获得的现金偿还公司告贷约107亿元，将响应削减公司欠债规模并将使得公司资产欠债率降低至49%摆布。
（二）本次买卖对股权布局的影响
买卖完成后，中海成长与大连近海将在船队布局、航路结构、营销订价、船员布局、采购成本、船队运营等范畴充实阐扬协同效应，实现资本合理设置装备摆设，提拔公司全体实力，满足公司将来船队规模的扩张需求及全球航路结构的计谋需求，以便更好地办事于国度计谋、保障国度能源运输平安。
（二）环保政策变化风险
燃油和润油（如机油及其他润滑油等）成本是航运企业的主要运营成本。按照以重组完成后的公司备考归并财政数据，2015年12月31日，公司备考归并燃油成本和润油成本占备考归并主停业务成本的比例别离为26.22%和1.61%。如国际原油价钱上涨，将导致公司船舶航次成本上升，进而间接影响公司的盈利程度。以2015年12月31日，重组完成后的公司备考归并财政数据为根本计较，在其他要素不发生变化的环境下，燃油价钱每上涨1%，将添加公司主停业务成本1,975.64万元；润油价钱每上涨1%，将添加公司主停业务成本121.11万元。燃油和润油价钱波动的不确定性，将导致公司运营成本随之波动，从而影响公司盈利能力。
（7）相关资产打点权属转移的合同权利和违约义务
1、严重资产出售：公司向中远集团或其指定的全资子公司中散集团出售中海散运100%股权；
中远集团应于本次买卖全数价款按商定领取完毕之日起30日内，共同中海成长打点完成拟采办标的资产的工商变动登记手续。
为顺应国际航运业的成长趋向，抓住航运业的成长机缘，国有航运企业削减不需要的合作、做大规模、优化设置装备摆设、降低成本、提质增效势在必行。
公司于2010年承租一艘散货船（即“爱德华”轮），租期自交船之日起不少于120个月，但不跨越122个月零15天。该散货船目前由中海散运现实运营，公司及中海散运正在与船东就租船人变动为中海散运或其部属子公司事宜进行沟通，拟于本次买卖交割前完成变动事宜。
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（一）本次买卖对主停业务的影响
《重组法子》第十二条：“上市公司及其控股或者节制的公司采办、出售资产，达到下列尺度之一的，形成严重资产重组：（一）采办、出售的资产总额占上市公司比来一个会计年度经审计的归并财政会计演讲期末资产总额的比例达到50%以上；（二）采办、出售的资产在比来一个会计年度所发生的停业收入占上市公司同期经审计的归并财政会计演讲停业收入的比例达到50%以上；（三）采办、出售的资产净额占上市公司比来一个会计年度经审计的归并财政会计演讲期末净资产额的比例达到 50%以上，且跨越5000万元人民币。”第十四条：“上市公司同时采办、出售资产的，该当别离计较采办、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。”
中海散运因实施内部散运整合发生的对中海成长及其全资子公司中发的债权将由中远集团和/或中远集团指定的全资子公司于交割日之前或交割日当日了债完毕。
2015年以来，受全球大商品需求持续疲弱、干散货船运力过剩环境加剧影响，干散货运输市场运价屡创汗青新低。2015年度，拟出售资产归并报表归属于母公司所有者的净利润为-153,964.10万元。2016年以来，全球散运市场未见较着好转，市场运价仍在底部盘桓，因为在交割日之前拟出售资产损益环境仍将影响上市公司业绩，因而若拟出售资产在交割日前呈现进一步吃亏，将对上市公司盈利情况形成晦气影响。
本次严重资产采办的买卖对方为中远集团。
（二）本次买卖的具体方案
（二）严酷履行上市公司消息披露权利
3、整合两边资本、加强协同，提拔全体实力
按照国际出具的中海成长2015年12月31日的备查核阅演讲，上市公司在本次买卖前后次要财政数据如下所示：
党的以来，、国务院提出了“一带一”计谋构思和中国配备“走出去”、推进国际产能合作等严重计谋行动，出台了《国务院关于推进海运业健康成长的若干看法》（国发[2014]32号）。按照国务院国资委关于深切推进国有经济结构布局调整、深化国资国企的总体要求，航运企业需要环绕实现做大做强做优的焦点方针，制造具有国际合作力的分析性物流供应链办事集团，为中国经济全球化供给支持和保障。
本次买卖完成后，公司将通过统筹各项资本的优化设置装备摆设，将无效油气营业整合在成本节制上的协同效应。例如在采购成本方面，将显著提高供应商的集约化程度，有益于进一步优化采购决策、改善供应商办理机制、提高公司的议价能力，进而降低燃油、备件等采购成本；在运输成本方面，公司船队规模显著添加，各类型船舶数量得以满足各运输区域、客户的差同化需求，可以或许通过合理的船舶摆位，矫捷的开展自营、COA运营、期租等多样化运营体例，削减船舶空载率，从而降低单元运输成本。
七、本次买卖对上市公司的影响
受全球大商品价钱持续下跌、散运需求大幅萎缩、运力供过于求的影响，近期国际散运市场持续低迷；在沿海散运市场方面，受中国经济增速放缓、布局转型等要素的影响，国内火电需求下降，沿海散货运输市场需求不足，运力过剩款式延续，导致沿海干散货运价持续走低。在低迷的市场下，2015年度公司干散货营业板块毛利率由上年同期的8.3%降至3.0%，盈利能力较弱。
截至《资产采办及出售和谈》签订之日，拟出售标的公司及其部属子公司对中海成长及中海成长部属子公司负有的债权（因实施内部散运整合发生的债权外）共计6,261,344,338.44元及港币3,444,300,104.55元及386,714,730.29美元；除还有商定外，自《资产采办及出售和谈》签订之日起中海成长将不再为拟出售标的公司及其子公司供给任何非运营性的资金赞助。前述债权将由中海集团和/或其指定的联系关系方于交割日之前或交割日当日了债完毕，中远集团同意就该等债权承担连带了债义务，以确保本次买卖交割完成后拟出售标的公司及其子公司不具有占用中海成长及其子公司非运营性资金的景象。
受全球经济低迷影响，各航运细分市场自金融危机以来不竭下滑，此中波罗的海国际干散货运价指数（BDI）在本年创下汗青新低，航运市场业绩呈现较着分化，航运企业面对史无前例的挑战。
二、本公司及全体董事、监事、高级办理人员重组演讲书及本公司为本次严重资产重组所出具的其他消息披露和申请文件的内容实在、精确、完整，对其虚假记录、性陈述或者严重脱漏负连带义务。本公司全体董事、监事、高级办理人员许诺，如本次买卖因涉嫌所供给或者披露的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案查询拜访的，在案件查询拜访结论明白之前，将暂停让渡其在本公司具有权益的股份（若有）。
本次严重资产出售的买卖体例为现金体例。
本次严重资产采办的买卖体例为现金体例。
三、本公司担任人和主管会计工作的担任人、会计机构担任人重组演讲书及其摘要中财政会计材料实在、完整。
整合后公司的自有运力与订单合计将成为全球第一，载重吨达到1,870万吨。而整合前中海成长与大连近海自有运力与订单规模合计别离位居世界第十四与第十二。
2、有权国有资产监管机构对于本次买卖的核准；
除经停业绩和财政情况之外，本公司的股票价钱还将遭到国际和国内宏观经济形势、本钱市场走势、投资者预期和各类严重突发事务等多方面要素的影响。投资者在考虑投本钱公司的股票时，应估计到前述各类要素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
本次买卖不会导致中海成长的现实节制人发生变动，不形成《重组法子》第十的“借壳上市”的景象。
（八）拟出售资产在交割日前进一步吃亏的风险
【】年【】月【】日
财政参谋
4、商务部审查通过本次买卖涉及的运营者集中。
二、本次买卖方案实施需履行的核准法式
本次严重资产出售的买卖对方为中远集团或其指定的全资子公司中散集团。
单元：万元
本次严重资产出售的买卖对方为中远集团或其指定的全资子公司中散集团。
按照经国际会计师事务所（特殊通俗合股）审计的上市公司2015年财政演讲以及经国际会计师事务所（特殊通俗合股）核阅的上市公司2015年备考财政演讲，本次买卖前上市公司2015年度每股收益为0.10元/股，本次买卖完成后，上市公司2015年度备考每股收益为0.73元/股，较买卖前增厚650.28%。因而，本次买卖完成后，上市公司每股收益有较大提拔，本次买卖不会摊薄上市公司当期的每股收益。
按照经国际核阅的上市公司比来一年备考归并财政报表，本次买卖完成后公司欠债规模和资产欠债率将有所下降，具体如下：
（二）重组无法获得核准的风险
公司本次买卖包罗严重资产出售及严重资产采办两项内容：
第四章 本次买卖方案
本次买卖对价均为现金，根据《重组法子》的，本次严重资产重组不需提交中国证监会审核。
公司在本次买卖过程中严酷按关履行法式进行表决、披露。本次买卖涉及的标的资产已由具有证券营业资历的会计师事务所进行审计，并由具有证券营业资历的评估机构进行评估，确保本次买卖标的资产的订价公允、公允、合理；上市公司编制的严重资产重组演讲书已提交董事会会商，相关董事回避表决。董事已对本次买卖的公允性颁发看法，财政参谋和法令参谋已对本次买卖出具财政参谋演讲和法令看法书。
■
（2）标的资产
虽然本公司曾经按关制定了保密办法，但在本次买卖过程中，仍具有因公司股价非常波动或非常买卖可能涉嫌黑幕买卖而以致买卖被暂停、中止或打消的可能。在本次买卖审核过程中，买卖各方可能需按照监管机构的要求不竭完美买卖方案，如买卖各方无法就完美买卖方案的办法告竣分歧，则本次买卖具有终止的可能。此外，若买卖过程中，标的资财产绩大幅下滑，或呈现不成预知的严重影响事项，则本次买卖可能将无法按期进行。
（6）债务债权措置
上市公司及相关消息披露人严酷按照《证券法》、《上市公司消息披露办理法子》、《关于规范上市公司消息披露及相关各方行为的通知》、《重组法子》、《关于规范上市公司严重资产重组若干问题的》等相关法令、律例的要求对本次重组方案采纳严酷的保密办法，切实履行消息披露权利，公允地向所有投资者披露可能对上市公司股票买卖价钱发生较大影响的严重事务。重组演讲书披露后，公司将继续严酷按关法令律例的要求，及时、精确地披露公司本次重组的进展环境。
（四）本次买卖对公司同业合作的影响
4、商务部审查通过本次买卖涉及的运营者集中。
中海成长与中远集团于2015年12月11日签订《盈利预测弥补和谈》，并于2016年3月29日签订《盈利预测弥补和谈（修订）》以代替上述《盈利预测弥补和谈》，就拟采办资产的盈利预测弥补事宜作出放置，具体拜见重组演讲书“第八章本次买卖次要合同–三、《盈利预测弥补和谈（修订）》次要内容”。
上述核准或核准取得之前，本次买卖不得实施。
二、市场风险
四、重组演讲书所述事项并不代表中国证监会、上海证券买卖所对于本次严重资产重组相关事项的本色性判断、确认或核准。重组演讲书所述本次严重资产重组相关事项的生效和完成尚待取得相关审批机关的核准或核准。
本部门所述词语或简称与本演讲书摘要“释义”所述词语或简称具有不异寄义。出格提示投资者当真阅读重组演讲书全文，并出格留意下列事项：
按照中通诚于2016年3月8日出具的《中国近海运输(集团)总公司拟让渡其所持有的大连近海运输无限公司全数股权资产评估演讲》（中通评报字〔2016〕38号），以拟采办标的资产截至评估基准日的评估值为根本，分析考虑其他相关要素，拟采办标的资产的买卖价钱为662,845.52万元。前述资产评估演讲尚需按照国度法令律例履行存案法式，若是前述评估成果在存案过程中有调整，则拟采办标的资产的买卖价钱将按照履行存案法式后的评估值进行调整。
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材料来历：Clarksons，统计口独自有运力+订单
（5）期间损益放置
本次严重资产出售的买卖体例为现金体例。
本次买卖完成前，公司的联系关系买卖遵照公开、公允、的准绳。公司章程春联系关系买卖的审批权限、审批法式进行了；公司监事会、董事可以或许根据法令、律例及公司章程等的，勤奋尽责，切实履行监视职责，春联系关系买卖及时颁发看法。本公司春联系关系买卖的节制可以或许无效防备风险，公司及泛博中小股东的权益。
（4）整合后公司不只在节制运力规模上有显著的提拔，与原有客户的合作也将愈加深切，将大幅减轻运力规模对公司将来获取新的COA合同能力的限制，对公司维持现有客户资本并开辟国表里优良客户带来主要的积极影响。
（3）买卖体例
上述核准或核准取得之前，本次买卖不得实施。
（2）对于未来可能呈现的本公司的全资、控股、参股企业所出产的产物或所处置的营业与中海成长形成合作或可能形成合作的环境，如中海成长提出要求，本公司许诺将出让本公司在前述企业中的全数出资或股份，并许诺在合规的环境下，赐与中海成长或其全资子公司对前述出资或股份的优先采办权，并将尽最大勤奋促使相关买卖的价钱是经公允合理的及与圈外人进行一般贸易买卖的根本上确定的。
（五）后续整合风险
（二）合作风险
1、有权国有资产监管机构对标的资产评估成果的存案；
十、本次重组对中小投资者权益的放置
2、本次严重资产采办方案
本次买卖前，上市公司次要处置油运营业、LNG运输营业和散运营业。本次买卖完成后，上市公司的散运营业将被全数出售，同时采办处置油运营业、LNG运输等营业的大连近海100%股权，中海成长及其部属子公司主停业务将变动为油气运输营业，且为中海集团部属独一专业处置油气运输营业的平台。
材料来历：Clarksons，统计口独自有运力+订单
为本公司及其全体股东的好处，本公司将本着平等互利的准绳，规范本次买卖完成后的联系关系买卖。公司的联系关系买卖将采用市场订价的体例，并由本公司按照相关法令、律例和监管法则等进行消息披露，以确保相关联系关系买卖订价的合、公允性和性。
（一）本次买卖可能被暂停、中止或打消的风险
单元：万载重吨
公司将通过不竭完美公司管理、加强内部节制等办法降低该等风险，并对相关环境进行实在、精确、及时、完整、公允的披露。
三、本次买卖形成严重资产重组
（3）买卖体例
本公司持有的中海散运100%股权。
（3）买卖体例
（一）成本风险
海运体例具有运量大、价钱低的劣势，是大物资运输的次要体例，特别在石油等货色运输范畴具有凸起劣势，可是其他运输体例仍对海运体例形成了必然合作。如开通原油运输管线和我国沿海口岸深水船埠的扶植将削减对原油二程直达运输的需求。以上要素可能会影响拟采办资产的盈利能力。
违约方应依和谈商定和法令向守约方承担违约义务，补偿守约方因其违约行为而蒙受的间接丧失。
第三章 严重风险提醒
自评估基准日至交割审计基准日止的过渡期间，拟采办标的资产因盈利或其他任何缘由形成的权益添加由中海成长享有；拟采办标的资产因吃亏或其他任何缘由形成的权益削减由中远集团承担，中远集团应以等额现金向中海成长补足。
（一）行业周期性波动风险
2、整合后对成本节制及运输效率的影响
航运公司在运价、航路的笼盖范畴、办事靠得住性、可操纵的运力、客户办事的质量、增值办事和客户要求等方面面对合作，可能导致运价的波动。
（三）船舶出产平安风险
本次买卖尚需获得的核准或核准包罗但不限于：
（五）本次买卖对公司股权布局的影响
（2）整合后公司VLCC船队规模大幅提拔，一举成为世界第二：
一、本演讲书摘要的目标仅为向供给相关本次严重资产重组的简要环境，并不包罗重组演讲书全文的各部门内容。重组演讲书全文同时刊载于上海证券买卖所（）网站；备查文件备至中海成长股份无限公司。
五、本次买卖的领取体例和募集配套资金放置简要引见
六、本次买卖标的的评估作价环境
（5）期间损益放置
六、投资者若对重组演讲书及其摘要具有任何疑问，应征询本人的股票经纪人、律师、专业会计师或者其他专业参谋。
（4）买卖价钱
2、有权国有资产监管机构对于本次买卖的核准；
本次买卖对价均为现金，根据《重组法子》的，本次严重资产重组不需提交中国证监会审核。
三、营业与运营风险
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按照中通诚于2016年3月10日出具的《中海成长股份无限公司拟让渡所持有的部属公司股权所涉及的中海散货远输无限公司股东全数权益资产评估演讲》（中通评报字〔2016〕46号），以拟出售标的资产截至评估基准日的评估值为根本，分析考虑其他相关要素，拟出售标的资产的买卖价钱为539,222.16万元。前述资产评估演讲尚需按照国度法令律例履行存案法式，若是前述评估成果在存案过程中有调整，则拟出售标的资产的买卖价钱将按照履行存案法式后的评估值进行调整。
十二、其他主要事项
中远集团持有的大连近海100%股权。
买卖对方声明
通过出售散运营业、采办大连近海100%股权，买卖完成后中海成长将成为专业处置油气运输的上市平台，以制造世界一流的能源运输企业为计谋成长方针，创作发明一家全球领先的大型能源运输船队，运力规模将在全球油运市场上跃居领先，并制造专业化的油气运输船队。中海成长将操纵航运板块的既有资本推进新财产成长，在进一步巩固内贸油运市场龙头地位的同时，在各细分市场所作力进一步提拔，从而实现贸易模式优化和营业多元化成长，提高公司的盈利能力。此外，通过整合两边的LNG营业，有益于中海成长实现持久、稳健的收益，将无效提拔公司抵当行业周期风险的能力。
按照本次买卖方案测算的本次买卖相关目标如下：
（5）期间损益放置
按照《公司法》、所上市法则和《公司章程》的相关，本公司迁就本次买卖的相关议案提交公司股东大会审议。
（八）礼聘具备相关从业资历的中介机构
1、严重资产出售：公司向中远集团或其指定的全资子公司中散集团出售中海散运100%股权；
按照《国务院办公厅关于进一步加强本钱市场中小投资者权益工作的看法》（国办发[2013]110号）和《重组法子》的相关，公司在本次重组中对投资者权益作出了恰当的放置，具体环境如下：
本次严重资产重组的资产采办买卖对方为中国近海运输（集团）总公司，资产出售买卖对方为中国近海运输（集团）总公司或其指定的全资子公司中远散货运输（集团）无限公司。中国近海运输（集团）总公司和中远散货运输（集团）无限公司已别离出具许诺函，将按照相关法令律例、规章及规范性文件和中国证监会、证券买卖所的要求，及时向中海成长供给本次买卖相关消息，并为本次买卖所供给的相关消息均实、精确和完整，不具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，并对所供给消息的实在性、精确性和完整性承担个体和连带的法令义务；如因供给的消息具有虚假记录、性陈述或者严重脱漏，给中海成长或者投资者形成丧失的，将依法承担补偿义务；如本次买卖所供给或披露的消息涉嫌虚假记录、性陈述或者严重脱漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案查询拜访的，在案件查询拜访结论明白之前，将不让渡在中海成长具有权益的股份（若有）。
b. 对于中国海运及其节制的非上市企业具有所有权的散货轮和油轮，中海海运许诺在5年内，选择合适的机会，通过资产并购、重组等体例，将该等散货轮和油轮资产在前提成熟时注入中海成长，或将该等资产对外措置，从而消弭中国海运与中海成长的同业合作，推进中海成长持续、不变的成长。
1、本次买卖完成后的同业合作环境
九、本次买卖相关方所作出的主要许诺
（一）本次买卖已获得的授权和核准
油品等大资本品的航运受宏观经济波动影响较大。当宏观经济处于高涨期间，对石油等资本品的需求将会敏捷添加，从而加大对油品的航运需求；但当宏观经济处于萧条期间，对油品的航运需求将不成避免地遭到影响，从而导致油品运价呈现波动。此外，天然灾祸、不测事务等都有可能使航运业发生波动，从而使公司面对盈利能力下滑的风险。
在本演讲书摘要中，除还有申明外，下列词语或简称具有如下特定寄义：
（二）本次买卖对公司盈利能力的影响
公司目前同时具有油运营业、LNG营业与干散货营业。本次买卖完成后，中海成长将剥离干散货营业，成为专业化油气运输平台。公司剥离散运营业将导致公司将来次要收入与利润集中于油气运输营业，油运转业周期将间接影响公司的盈利程度与股价表示。公司提示投资者留意本次买卖导致的营业布局变化风险。
1、整合后对COA合同获取能力及客户办事能力的影响
本公司控股股东中海集团正在与中远集团实施重组，因而，本公司将本次严重资产采办的买卖对方中远集团及本次严重资产出售的买卖对方中远集团或其全资子公司中散集团视为本公司联系关系方，本次买卖形成联系关系买卖。
（1）买卖对方
（2）拟采办标的资产
（6）债务债权措置
（四）营业布局变化风险
（7）相关资产打点权属转移的合同权利和违约义务
（7）相关资产打点权属转移的合同权利和违约义务
（4）鉴于本公司已于2011年6月15日出具《关于避免同业合作许诺函》（以下称“原许诺函”），许诺如下：
五、本次买卖完成后，本公司运营与收益的变化，由本公司自行担任；因本次买卖引致的投资风险，由投资者自行担任；投资者在评价公司本次买卖时，除重组演讲书及其摘要内容以及与重组演讲书同时披露的相关文件外，还应当真考虑重组演讲书披露的各项风险峻素。
航运转业的景气程度与经济成长的周期性以及国度政策亲近相关。近几年，全球经济增加四分之三的贡献来改过兴经济体和成长中国度，但受经济周期影响，部门新兴经济体增加减速。目前，全球经济增加势头的提拔大部门源于发财国度经济改善，但发财国度仍面对不少风险，通缩风险上升是此中之一。同时，世界经济还具有金融市场动荡和本钱流动变化的风险。虽然总体来看，全球经济正在野着积极标的目的成长，但苏醒根本仍然不安定，增加仍然懦弱且不服衡。因为全球经济和中国经济成长面对诸多不确定要素，虽然目前航运业曾经苏醒迹象，但全体经济未能如期快速回暖将可能导致整个航运市场在将来一段时间内继续疲软，对公司主停业务的开辟和成长带来必然程度的不确定性。
除还有商定，拟采办标的资产所涉的所有债务、债权仍由拟采办标的公司按相关商定继续享有或承担。
本次重组的资产评估机构中通诚采用了恰当的评估方式对拟出售和拟采办资产进行了评估。评估机构在评估过程中履行了勤奋、尽职的权利，并严酷施行了评估的相关。但因为评估是基于一系列假设及标的资产的相关运营情况而进行的，如将来呈现预期之外的严重变化，可能会导致资产估值与现实环境不符。针对上述最终评估成果可能发生估值与现实环境不符的风险，公司提请投资者留意相关风险。
（6）债务债权措置
d. 在中国海运完成将上述散货轮和油轮资产注入中海成长或对外措置前，中国海运将按照中海成长的营业需要，将上述船舶按市场化准绳出租给中海成长（包罗控股子公司及/或合营公司）运营，或者将上述船舶委托给中海成长（包罗控股子公司及/或合营公司）运营办理，以避免同业合作。”
2016年3月
鉴于中海集团与中远集团正在实施重组，本次买卖完成后，中远集团及其节制的企业均不处置油气运输的相关营业，中远集团及其节制的企业与中海成长亦不具有同业合作。
上述两项买卖同时生效、互为前提，此中任何一项内容因未获得公司股东大会、主管部分或监管机构核准而无法实施，则本次买卖其他各项内容均不予实施。
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（七）本次重组即期报答摊薄事项的申明
此外，航运企业纷纷追求船舶大型化，在船舶科技和消息设备等方面的投入不竭添加，可能在船型布局、办事能力、消息系统和办理效率等多方面临公司构成挑战。
六、本次买卖不形成借壳上市
本次买卖前，拟采办资产与其控股股东中远集团及其部属企业之间具有金融办事、物业租赁、采购物料、供给劳务等买卖，鉴于中海集团与中远集团正在实施重组，若前述重组完成后中远集团及其部属企业成为上市公司之联系关系方，则于本次买卖完成后，前述联系关系买卖将成为新增联系关系买卖。
上述景象均可能导致本次买卖无法进行或需从头进行，并面对从头订价的风险，提请投资者留意。
自评估基准日至交割审计基准日止的过渡期间，拟采办标的资产因盈利或其他任何缘由形成的权益添加由中海成长享有；拟采办标的资产因吃亏或其他任何缘由形成的权益削减由中远集团承担，中远集团应以等额现金向中海成长补足；拟采办标的资产自评估基准日至交割审计基准日期间发生的损益招聘请审计机构于交割日后60个工作日内审计确认。
七、本次买卖对上市公司的影响
1、本次严重资产出售方案
（3）买卖体例
违约方应依和谈商定和法令向守约方承担违约义务，补偿守约方因其违约行为而蒙受的间接丧失。
（一）确保资产订价公允、公允
考虑到本次严重资产重组完成后，中海成长将不再处置散货运输营业，而本次严重资产重组可否实施以及可否在2016年6月15日之前实施具有不确定性，本公司将上述与散运营业相关的许诺内容调整为：若是本次严重资产重组实施完成，则原许诺函中（a）项、（b）项中关于散运资产应注入中海成长或对外措置的许诺、（d）项中关于散运资产注入或对外措置前进行租赁和委托运营的许诺均无需继续履行；若是本次严重资产重组未能实施，则原许诺函中许诺事项应继续履行，履行刻日耽误至自本次严重资产重组终止发布之日起一年内。
自评估基准日至交割审计基准日止的过渡期间，拟出售标的资产因盈利及其他任何缘由形成的权益添加由中海成长享有，拟出售标的资产受让方应以等额现金向中海成长领取；拟出售标的资产因吃亏或其他任何缘由形成的权益削减由中海成长承担，中海成长应以等额现金向拟出售标的资产受让方补足；拟出售标的资产自评估基准日至交割审计基准日期间发生的损益招聘请审计机构于交割日后60个工作日内审计确认。
公司本次买卖包罗严重资产出售及严重资产采办两项内容：
（三）本次买卖对公司联系关系买卖的影响
本次严重资产采办的买卖对方为中远集团。
本次买卖完成后，公司将持有大连近海100%股权。虽然公司和大连近海营业成长成熟、公司办理无效，可是在运营模式和企业内部运营办理系统等方面具有的差别将为公司日后整合带来必然难度。因而上市公司与大连近海可否成功实现整合以及整合后能否能达到预期结果，仍具有必然的不确定性。公司提示投资者留意本次买卖后的运营整合风险。
本公司疑惑除因、经济、天然灾祸等其他不成控要素带来晦气影响的可能性。
3、本次买卖方案经上市公司股东大会表决通过；
（3）整合后公司将具有包罗VLCC、苏伊士级、阿芙拉级、巴拿马级等各型油轮，具体如下表所述：
按照《重组法子》，中海成长已礼聘财政参谋和法令参谋对本次买卖进行核查，礼聘具有相关证券营业资历的会计师事务所进行审计，并由具有证券营业资历的评估机构进行评估。中海成长礼聘的财政参谋和法令参谋已按照相关法令律例要求对本次买卖出具财政参谋演讲和法令看法书。
《重组法子》第十二条：“上市公司及其控股或者节制的公司采办、出售资产，达到下列尺度之一的，形成严重资产重组：（一）采办、出售的资产总额占上市公司比来一个会计年度经审计的归并财政会计演讲期末资产总额的比例达到50%以上；（二）采办、出售的资产在比来一个会计年度所发生的停业收入占上市公司同期经审计的归并财政会计演讲停业收入的比例达到50%以上；（三）采办、出售的资产净额占上市公司比来一个会计年度经审计的归并财政会计演讲期末净资产额的比例达到 50%以上，且跨越5000万元人民币。”第十四条：“上市公司同时采办、出售资产的，该当别离计较采办、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。”
基于上述测算目标，本次买卖形成严重资产重组。
除还有商定，拟出售标的资产所涉的所有债务、债权仍由拟出售标的公司按相关商定继续享有或承担。
（4）买卖价钱
（四）供给股东大会收集投票平台
四、其他风险
……
通过两大集团油运资本的整合，公司有前提出力结构全球市场，借助新的海外运营收集，实现市场、运营办理收集和资本整合的“全球化”，更好的呈现“客户全球化”的结构。各区域网点将阐扬各自地区和时区劣势，以本部的总体计谋为导向，协同运营，高效运作整个船队的全天候、全时段运作和办理，尽可能的满足客户的全方位需求。
除还有商定，拟出售标的资产所涉的所有债务、债权仍由拟出售标的公司按相关商定继续享有或承担。
公司声明
4、商务部审查通过本次买卖涉及的运营者集中。
（三）严酷履行相关法式
（1）整合后公司全球运力规模排名全球第一：
一、本次买卖的布景及目标
单元：万载重吨
综上，本次买卖完成后中海集团及其节制的其他企业与中海成长不具有本色性的同业合作。
对于本次买卖标的资产，公司已礼聘会计师、资产评估机构对标的资产进行审计、评估，确保本次买卖标的资产的订价公允、公允、合理。公司董事将对本次买卖订价体例的公允性颁发看法。公司所礼聘的财政参谋和律师将对本次买卖的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查，颁发明白的看法。
（七）拟采办资产净利润和运营性现金流量大幅变更的风险
而受益于国际原油价钱低位运转，国际油轮运输市场强劲苏醒程序加快，各次要航路的平均运价程度较客岁同期均有所提高，船东收益大幅改善。内贸油运市场方面，上半年受中石化管道检修及国际油价下跌影响，进口直达油运输需求兴旺，海洋油等长航路货源削减，航路布局呈短程化趋向；LNG运输营业方面，近年来国内液化天然气市场快速成长，在能源消费布局中所占比重加快上升，中国进口LNG的高速成长为我国LNG运输营业供给了严重计谋机缘。受益于市场苏醒，2015年度公司油运营业板块毛利率由上年同期的15%提拔至35.6%，盈利能力显著加强。
2、避免同业合作的许诺
本次买卖前，上市公司次要处置油运营业、LNG运输营业和散运营业。本次买卖完成中，上市公司将出售全数散运营业，同时采办处置油运营业、LNG运输等营业的大连近海100%股权。大连近海100%股权注入后，上市公司主停业务将变动为专注于油运营业、LNG运输营业的专业油气运输公司。
中海成长应于本次买卖全数价款按商定领取完毕之日起30日内，共同拟出售资产受让方打点完成拟出售标的资产的工商变动登记手续。
因为本次买卖将剥离公司散运营业资产，因而与拟出售资产相关的中海集团与本公司的海运物料和办事供应、中海国际船舶办理无限公司与本公司的船员办理办事、中海集团财政无限义务公司与本公司的金融办事等日常联系关系买卖规模将响应削减。
（六）标的资财产绩许诺弥补放置
买卖完成后，中海成长将把握国际航运市场转型成长的汗青机缘，扩大全球市场份额，加速国际化历程；出力同一结构海外投资，避免资本华侈，提高投资效率；制定同一的市场拓展计谋，集中力量在国表里合作中获得愈加无力的地位；同一品牌抽象，集中两边劣势参与国际市场所作。
中远集团持有的大连近海100%股权。
（六）拟采办资产盈利能力下降的风险
本演讲书摘要中，部门合计数与各加数间接相加之和在尾数上可能略有差别，这些差别是因为四舍五入形成的。
注：拟采办资产的资产总额、资产净额以经审计的资产总额或净资产额与评估作价中较高者为准。
1、本次买卖方案曾经中海成长二〇一五年第十二次董事会会议和二〇一六年第三次董事会会议审议通过；
（二）本次买卖的具体方案
（二）本次买卖尚需获得的核准或核准
2、同一结构，提拔国际合作力
COA合同获取要取决于船队规模及能否能够满足客户多样化、持久的运力需求。大连近海注入公司后，中海成长的运力规模将获得显著提拔，客户办事能力也将有进一步加强。具体表示为以下方面：
（1）买卖对方
2、严重资产采办：公司向中远集团收购大连近海100%股权。
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四、本次买卖不形成借壳上市
本次买卖的标的资产让渡价款将由采办方以现金领取，不涉及上市公司募集配套资金。
1、本次严重资产出售方案
3、本次买卖方案已获得中散集团内部决策机构审议通过。
本公司控股股东中海集团正在与中远集团实施重组，因而，本公司将本次严重资产采办的买卖对方中远集团及本次严重资产出售的买卖对方中远集团或其全资子公司中散集团视为本公司联系关系方，本次买卖形成联系关系买卖。
本次买卖对公司盈利能力影响的具体环境拜见重组演讲书“第十章办理层会商与阐发”之“三、本次买卖对上市公司的影响”之“（三）本次买卖对上市公司财政目标和非财政目标影响的阐发”之“2、本次买卖完成后盈利能力阐发”。
（六）本次买卖对公司欠债的影响
跟着我国认识的加强，愈加严酷的防止船舶及水域污染的法令、律例等可能接踵出台，这将添加公司对船舶设备和相关安全的投入，对船舶经停业务和效益有必然的影响。
本次买卖不会导致中海成长的现实节制人发生变动，不形成《重组法子》第十的“借壳上市”的景象。
1、全球航运业的主要性日益凸显
四、本次买卖形成严重资产重组
3、本次买卖方案已获得中散集团内部决策机构审议通过。
按照买卖方案概算，本次买卖的响应目标如下：
2、本次买卖方案已获得中远集团内部决策机构审议通过；
自评估基准日至交割审计基准日止的过渡期间，拟出售标的资产因盈利及其他任何缘由形成的权益添加由中海成长享有，拟出售标的资产受让方应以等额现金向中海成长领取；拟出售标的资产因吃亏或其他任何缘由形成的权益削减由中海成长承担，中海成长应以等额现金向拟出售标的资产受让方补足；拟出售标的资产自评估基准日至交割审计基准日期间发生的损益招聘请审计机构于交割日后60个工作日内审计确认。
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