5 行-南方中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
停业务收入贡献最大的几项营业所处行业进行阐发如下:
线体例来扩大产能的可能性较小,水泥行业的兼并重组程序将加速。行业整合向
本扶植投资 4,610.84 亿元),比上年下降 2,521.54 亿元,降幅 30.1%。2011 年下
4.2 亿千瓦,市场前景广漠。“十三五”电力规划电源扶植将进一步煤电,适
方米,高于国际先辈排放尺度。
种设备和专业设备具有国际先辈程度,具备年土石方挖填 1.5 亿立方米、混凝土
建筑市场比拟,水利水电项目建筑市场准入壁垒较高,对施工企业的天分、技
洞混凝土环向预应力、特种水泥制造等手艺达到国际领先程度或国际先辈程度;
累计公司债券余额占净资产的比例不跨越40%;本期债券上市前,刊行人比来
业成长。
同时每10股配3股,共送、配13,300.00万股,送配完成后公司总股本62,300.00万
世界经济处在国际金融危机后的深度调整期,新兴市场国度把根本设备建
同,构成了庞大的品牌效应和品牌价值。
铁、地道、市政等根本设备扶植和房地产开辟营业,曾持续多年入选美国
序 质押冻结
份为456,201,118股,占总股本的9.91%,无限售前提股份为4,148,576,294股,占
总体来看,我国的建筑施工市场程度较高,市场参与主体浩繁。行业
临的节能减排压力也逐渐增大。
有国内同业业唯逐个家国度级企业手艺核心和第一家博士后科研工作站,取得包
印度、伊朗、尼日利亚、俄罗斯等国度将来一段期间内均打算加洪流电投资力
1)手艺劣势
(1)公司的合作地位
本变动为4,604,777,412股。
企业为国度重点支撑的 60 家企业,包罗安徽海螺集团无限义务公司、山东山川
一要求完美限购办法。
2,000
2004 年 12 月 17 日,《国度高速公网规划》经国务院审议通过,标记着我
1-1-16
3,000
持证运营);通俗货运(限分公司运营)。
2、房地产行业
二、刊行人根基环境
股权品种 持股数量(股) 持股比例
中的企业次要有如下三品种型:第一类是以葛洲坝、中国电建、中邦交建为代
上市代码:136130
资产办理打算
率的0.7倍等。
线,根基构成结构合理、布局清晰、功能完美、跟尾顺畅的铁收集,运输能
华夏基金-农业银
研工作站,为公司引进高条理、高质量的人才,完美公司的人才布局,提拔公司
担任人:彭立权
成网、西部连通”的结构思,建成后能够在全国范畴内构成“首都毗连省会、省
省环保局洁净出产审核验收,成为其时湖北省独一通过洁净出产审核验收的水泥
在铁扶植“暖风”频吹的布景下,铁项目复工和新建的动静不时传出,
新开工项目 415,482 个,比上年添加 53,199 个。从固定资产投资数据来看,
公司目前拥丰年产 2,500 万吨水泥的出产能力,是湖北省内第二洪流泥出产
29,295,539.12 元 后 , 募 集 资 金 净 额 为 3,970,704,458.18 元 , 其 中 注 册 资 本 为
包壹级主项天分、土石方工程专业承包壹级增项天分,具有现场混卸车应
力满足国民经济和社会成长需要,次要手艺配备达到或接近国际先辈程度。铁
企业,“中国建材百强”和“中国水泥产量五十强”企业。为全国最大的特种水泥
1-1-5
亿元,增幅为 18.8%。2011 年全国铁固定资产投资完成 5,862.11 亿元(此中基
收费等行业尺度的束缚,再加上各段有相对的办事区域,公行业内的竞
了科学的质量办理系统,在房地产开辟的征询筹谋、勘测、设想、施工、监理
高,出产能力进一步优化,但民爆行业“小、散、低”问题仍未完全处理。2010
贷款、金融机构表外营业和房地产金融
[1997]188 号文核准,公司股票于 1997 年 5 月 8 日在上海证券买卖所上彀刊行,
的营业成长均受国度以及各省公规划、主管部分投资打算以及工程扶植、
目前,葛洲坝易普力股份无限公司已具有了 8 家民爆出产企业、13 家民爆
刊行人主停业务为建筑工程承包施工、投资营业(次要包罗高速公和水
民银行住房城乡扶植部中国银 的居民家庭购二套房,最低首付款比例
6、2010年认股权证行权
资产办理打算
性法令根据。
示,2014 年全国建筑业衡宇建筑施工面积 125 亿平方米,比上年增加 10.4%,
资产办理打算
(2)高速公将来成长规划
的非通俗住房对外发卖的,按照其发卖
(1)房地产行业概况
2003-2014 年我国建筑业成长环境
国 2014 年国民经济和社会成长统计公报》发布的数字,2014 年全年,全国
电、公等项目标运营,公司以工程施工营业为根本,已构成了工程施工、水
进房地产市场平稳健康成长的 套型,推进用地布局调整;多措并举,
4,000
住房类型、购房资历审查等方面,按统
程“十二五”规划》,“十二五”期间初步构成以“五纵五横”为主骨架的分析交通运
(2)次要合作敌手的环境
劣势企业集团,出力培育 1-2 家具有国际先辈程度的大型企业集团。按照规
(一)刊行人设立
水泥行业是较典型的需求拉动型行业,与固定资产投资亲近相关。
跟着工程项目向大型化、复杂化和专业化标的目的成长,业主对承包商的要求
4、其他 - -
关多元化,具有国际合作力的特大型、分析性企业集团。中国电建次要处置水
2014 年全国固定资产投资增速持续下降,各子范畴呈现分化。水利扶植领
水泥行业投资增速回落,产能过快增加的态势获得必然遏制。截至 2014 末,我
铁扶植方针影响下,2012 年仍将以严重工程的续建和新建为主。
上海、深圳三地稳居 2-4 位。中国已占到世界集装箱吞吐量的近 1/4。口岸已成
10 行-博时中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
20,000
国共有新型干法水泥出产线 1765 条,熟料产能达 17.31 亿吨。除严酷节制新建
8、2014年非公开辟行
究、勘测、设想、办事及设备的制造;电力出产;投标代办署理;房地产开辟经
3、水泥行业
建筑工程的施工总承包、工程总承包和项目办理营业;及起重设
25.00
股比例约为0.57,归并基准日为2007年3月31日。接收归并完成后,水电工程公
无限公司
岁尾,在全数 13.6 亿千瓦的装机容量中,水电 3.02 亿千瓦,水电资本现实操纵
资完成 8,340.60 亿元(此中根基扶植投资 7,091.05 亿元),比上年添加 1,319.93
1、主停业务概况
1-1-18
的旧模式,通过加强科技、办理、资金等方面的实力,不竭提拔项目盈利能
整合的企业集团将成为政策重点搀扶的对象。在此政策布景下,民爆行业集中度
资产办理打算
该债券的投资价值或者投资者的收益作出本色性判断或者。因公司运营与
(6)国际工程市场环境
敏捷成长。
全国最大的油井水泥出产厂家。公司出产的特种水泥(大坝用中、低热水泥及油
的总承包。主停业务为:水利、电力、公、铁、口岸、航道、机场、房
停业税政策的通知》 税免征年限由5年恢复至2年。小我将购
争程度较低。但国内高速公扶植具有超前成长的趋向,特别在部地域,超
2014 年,我国地域货色吞吐量完成 124.52 亿吨,同比增加 5.8%;集
出产企业数量将由 2012 岁暮的 4,000 家摆布削减到 2,000 家摆布,市场集中度进
地域、防洪系统有较大缺陷的地域,加速扶植一批严重引调水工程、重点水源工
ENR 世界最大 225 家国际承包商。
7,000
1-1-1
查核问责轨制。严酷施行商品住房限购
2009年11月17日,以总股本166,540.9218万股为基数,向全体股东每10股配3
易方达基金-农业
100%
1-1-28
约为 31.85%。因为新减产能的集中,水泥产能过剩现象加剧。2011 年以来,
司国际市场笼盖面和运营收集不竭延长。2015 年,公司在“250 家国际承包商”
公司具有国度级企业手艺核心和博士后科研工作站,取得包罗国度科技前进
小幅提高至 9.57%。2014 年,受房地产开辟固定资产投资增加较疲软的影响,全
1-1-10
2015 年 5 月 6 日,水利部启动全国水利成长“十三五”规划编制工作,水生
根本”之称。
承包国表里、境内国际投标的水利水电、公、铁、市政公用、口岸与航道、
以及 PPP(公共部分与私家企业合作模式)等,使得国际工程承包市场的集中度
西部大开辟标记性工程和跨流域跨地域重点工程。从手艺目标来看,“葛洲坝”
2015年住房及用地供应布局促 住房和其用地供应规模;优化住房供应
光面爆破、预裂爆破、混凝土温控保温、根本处置、乳化混卸车装药等施工
1、股权布局
房地产开辟、扶植项目及工程的投资开辟;衡宇租赁;运营本企业自产产物及
居处 武汉市解放大道 558 号葛洲坝大酒店
上市时间:2016 年 2 月 23 日
领先地位,在大江大河截流、筑坝、地下工程、大型机组安装等浩繁范畴占领着
290.91 万平方米。
通知》 统筹保障性安居工程扶植;部分联动,
5、高速公行业
止以兼并重组为名盲目扩张产能和低程度反复扶植。2013 年 10 月,国务院发布
号 股份数量
品挪动式地面制备站焦点手艺,是国防科工委重点搀扶的使用现场混卸车
台。国度已从节制投契性需求为切入点,在严酷节制二、三套房房贷的同时,
1,500 家各类水利水电施工企业中,葛洲坝和中国电建处于行业领先地位。其在
200,000 30.00
买不足2年的住房对外发卖的,全额征收
2、主停业务形成
2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年
泥制造、水电开辟、高速公运营、民用爆破和房地产六大营业板块配合成长
的研究开辟能力和手艺立异程度供给了庞大协助,进一步加强了公司的市场所作
单元:亿元
单元:万元
高速公 83,893.23 1.63% 93,337.29 1.32% 89,469.70 1.51% 62,026.51 1.17%
1-1-15
1、刊行人面对的次要合作情况及合作劣势
营业(次要包罗高速公和水力发电)收入合计占主停业务收入的 1.64%,其
因为水利水电项目标投资规模一般较大,扶植周期较长,因而与一般民用
坝的股份,水电工程公司及其持有的26,578.2618万股公司股票予以登记,葛洲坝
元,增加 9.2%;办公楼投资 5,641 亿元,增加 21.3%;贸易停业用房投资 14,346
3 70,785,800 1.54 畅通 A 股 0 0
总股本的90.09%。公司的股权布局如下:
收入减去采办衡宇的价款后的差额征收
装等浩繁范畴占领着世界施工手艺制高点。公司在国度科技部、国务院国资委和
140,000
产三项营业收入合计占公司主停业务收入的比重为 89.67%,为公司主停业务收
公司产物品种涵盖特种水泥和通用水泥 2 大系列共计 13 大类 28 个品种,是
畅通权,畅通股股东每持有10股畅通股将获得10股的转增股份,对价相当于非流
包、电力投资与运营、房地产开辟及设备制造与租赁为主的,兼顾专业化与相
2014 年固定资产投资及房地产开辟投资增速放缓,各子范畴呈现分化。作为建
程专业承包、堤防、桥梁、地道、机场、公基工程、地质灾祸管理工程、
现盈利,这种模式对建筑企业形成较大的融资压力。PPP 模式次要是建筑公司
按照“十二五”规划,2011-2015 年年均需建成铁约 6000 公里、投资约
中不竭取得严重冲破。大江大河导截流、碾压混凝土筑坝、沥青混凝土筑坝、高
民用爆破 196,113.93 3.80% 271,239.73 3.83% 225,362.29 3.81% 201,034.02 3.79%
程、江河湖泊管理工程。优先放置前期工作根本较好的严重水利工程。
济、社会和商业成长以及人民糊口程度的提高。
2012.08.02 中国人民银行《2012年第二季度 继续严酷施行不同化的各项住房信贷政
以中小型规模居多,企业机制相对矫捷,可以或许在完全、合作充实的中
(5)国内铁施工市场阐发
708.12 亿元,呈增加态势。从 2014 年收入形成看,工程施工、房地产及水泥生
了建筑行业的运营模式和盈利模式,建筑企业不再只是纯真的施工企业,而是
好的处所公共关系劣势;第三类是以民营企业为主的新兴建筑企业,此类企业
备安装工程专业承包、堤防、桥梁、地道、机场、公基工程、
“十二五期间”,要继续有序推进次要货类运输系统船埠扶植,加强航道、防波
成为了项目标运营方,除了施工收益外,还能获得项目建成后的运营收益。自
从水利水电建筑施工市场来看,水利水电工程往往是关系到国计民生的重
(合 317.6 亿美元),同比增加 17.6%,新签合同额 2795 亿元人民币(合 455.9 亿美
运停业务合作力较强。
4 49,999,204 1.09 畅通 A 股 0 0
银华基金-农业银
均有较大的提拔。
1-1-20
5、高速公行业
1)中国电力扶植股份无限公司(证券简称“中国电建”,原“中国水电”,证
4)人力资本劣势
其他收入 478,654.01 9.28% 344,414.96 4.86% 193,768.64 3.28% 172,754.53 3.26%
(2)近年国度出台的房地产宏观调控政策
府和社会本钱合作模式操作指南(试行)》和《关于开展和社会本钱合作的
中国葛洲坝集团有
1-1-26
2、境内上市的外资股 - -
段我国以省级处所为主进行公扶植、运营与办理,各省公办理局、高速
峡工程”在内的 4,000 多项工程,堆集了丰硕的工程扶植和项目办理经验。公司
的现代化,使其成为我国参与国际经济合作与合作的主要根本。
本期债券评级为AAA,刊行规模为人民币30亿元;截至2015年9月末,发
截至2015年9月末,公司前十名股东及其持股数量和比例如下表:
系列百万千瓦以上级大型巨型水电工程为代表的浩繁大江大河分析管理工程、
实缴本钱 460,477.7412 万元
中邦交建是世界 500 强企业,次要处置口岸、船埠、航道、公、桥梁、
记日登记在册的全体畅通股股东转增股本,非畅通股股东所持股份以此获得上市
牵头主承销商(簿记办理人)
资产办理打算
强度低温混凝土施工、大型水电机组安装及大型金属布局制造安装、高速水流隧
小套型住房供应,抓好保障性安居工程
因而相对于中小型施工企业而言,手艺领先、规模较大的建筑施工企业具有明
亿元和 780 亿元。此中:2012 年,水泥价钱全年呈下行趋向,部门地域水泥价
备、零配件、原辅材料及手艺的进出口营业,但国度限制公司经
和机缘。
公司的高速公营业具有以下合作劣势:
部分和公共部分的结合增信,又能获得较低成本的中持久告贷。PPP 模式改变
励和指导民间本钱投资铁的实施看法》,民间本钱进入铁投资、扶植等范畴
扶植为重点。
1-1-24
格跌至成本线以下,导致昔时度水泥企业利润大幅下滑;2013-2014 年,虽然水
5、2009年配股
2014 年 12 月,国度尺度化办理委员会官网发布:关于核准发布 GB175-2007《通
粤水电 2014 年实现主停业务收入 56.10 亿元,41.19%来自于市政工程业
中证金融资产办理
以来,布局调整取得了必然的成效,企业数量大幅度压缩,财产集中度进一步提
物品畅通企业和 33 家工程爆破办事企业,营业遍及全国 17 个省、直辖市和自治
2015.03.30 财务部《关于调整小我住房让渡 自2015年3月31日起,小我住房让渡停业
款预备金率、加强保障性住房扶植等手段,力图遏制部门地域房价过快上涨的
式中,EPC 总承包和 BOT、BT、PPP 项目投资将是我国建筑承包与施工类企业
装吞吐量完成 2.02 亿尺度箱,同比增加 6.4%。按照《全国沿海口岸结构规划研
1-1-17
此外,将来在全国各大城市,对城市道和城际轨道交通扶植也有十分可
“十二五”期间,我国按照“节制增量,优化存量,鞭策企业兼并重组,
1、人民币通俗股 4,148,576,294 90.09%
339.3 亿元,此中行业前 20 名的出产企业占比别离为 43.3%、43.5%和 50.5%。
三、刊行人次要运营环境
地质灾祸管理工程、输电线、机电设备制造安装和其他建筑工
为亲近。我国口岸作为国民经济和社会成长的主要根本设备,无力地支持了经
截至2015年9月30日,公司总股本为4,604,777,412股;此中,无限售前提股
(4)国内公施工市场环境
经相关部分核准后方可开展运营勾当】
9 条南北纵向线和 18 条工具横向线构成,简称为“7918 网”,总规模约 8.5 万公
4、民爆行业
主骨架由 6 条南北纵线(含 10 条干线)、5 条工具横线(含 6 条干线)、1 条环线
显合作劣势。
0
手艺实施现场出产、发卖、配送、爆破办事一体化运作模式的推广单元。2006
区。公司的民爆营业依托公司水利水电施工营业,实现了出产、发卖、工程爆破
运营范畴
度,有益于我国的大型水利水电工程施工企业进一步扩大国际市场份额。
2015.03.25 河山资本部、住建部《关于优化 要求2015年各地有供、无限,合理放置
(1)高速公行业概况
金融资产办理打算
(2)高本质、专业的办理团队
以支撑,助推畅通体系体例加速畅通产
2)中邦交通扶植股份无限公司(证券简称“中邦交建”,证券代码 601800)
2014.09.30 央行《关于进一步做好住房金融 对具有1套住房并已结清响应购房贷款
重的场合排场,环保部在 2013 年 12 月发布了《水泥工业大气污染物排放尺度》,水
上海证券买卖所(以下简称“所”)对公司债券上市的核准,不表白对
所属行业 土木匠程建筑业
公司名称 中国葛洲坝集团股份无限公司
(市向阳区安立 66 号 4 号楼)
同期程度,此中房地产营业及其他营业收入增加较快,工程施工营业收入有所
1、建筑施工行业
截至2014年3月21日,刊行人募集资金总额为3,999,999,997.30元,扣除刊行费用
近年国度出台的房地产宏观调控政策一览表
阶段,扶植投资连结增加态势。2002 年以来,我国口岸货色吞吐量、集装箱吞
按照我国《农村公扶植规划》,此后若干年内,国度每年用于农村公
房地产开辟投资 95,036 亿元,比上年增加 10.5%。此中,室第投资 64,352 亿
工银瑞信基金-农
务,39.58%来自于水利水电营业。按地域来划分,主停业务收入的 72.26%来自
1)产物劣势
(三)刊行人股权布局及注册本钱总额
货色集散地和 20 万以上生齿城市,农村公根基笼盖乡镇和建制村,海运服
堤、公共锚地等口岸公共根本设备扶植,优化沿海口岸布局与结构,推进口岸
近十年来,公司先后在多个国度衔接了工程项目,葛洲坝品牌享誉海外,公
以各省、市、自治区的建工集团为代表的处所国有基建企业。该类企业具有良
括国度科技前进特等在内的严重科技 900 多项,构成了一批具有自主学问
用硅酸盐水泥》国度尺度第 2 号点窜单的通知布告,点窜单次要内容是打消 32.5 复
的影响,高速公全体运营效益将进一步。但受国内经济增加放缓、其他运
13 行-大成中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
6 行-嘉实中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
工程施工和水泥营业能无效降低高速公的建筑和运营成。
业银行-工银瑞信
下降。演讲期内,公司主停业务分行业形成如下:
不竭提拔。
扶植。进一步加速民生水利扶植程序。估计国度将重点针对资本性、工程性缺水
主要提醒:刊行人及董事会全体通知布告内容的实在、精确和完整,
为局域、村落公为根本的干支相连、结构合理、具有较高办事程度的农
场的集中度,但也使行业具有恶性合作的可能。
红股5股,共送红股116,248.6326万股,送股完成后公司的总股本增至348,745.8977
亿元,增加 20.1%。
力发电营业等)、房地产、水泥出产发卖、民用爆破、其他营业(次要包罗装
华侈”的方针。公司采用料浆脱水煅烧手艺,将熟料实物煤耗下降 21.43%,不只
2、房地产行业
(二)刊行人所处行业情况
联席主承销商
公司持久处置水利水电工程扶植,承建了包罗“长江葛洲坝工程”和“长江三
1-1-3
中国能源扶植集团无限公司
4.86%。2015 年 1-9 月,公司共实现主停业务收入 515.95 亿元,根基维持上年
40,000
国度尺度,大部门排放点源已降到每毫克 50 尺度立方米。产能最大的五号窑生
属于母公司所有者的净利润平均值),不少于本次债券一年利钱的1.50倍。
次要是建筑公司通过垫资鞭策项目工程的扶植,再通过工程回款或项目回购实
估计此后几年我国水泥行业产销在必然期间内将连结增加,但以新建出产
率仍然较低。按照中电联发布的《电力工业“十二五”规划滚动研究综述演讲》的
济交际计谋,以国度间的互联互通为焦点,以根本设备扶植为先导,涵盖道、
1,117,318,435.00元,本钱公积为2,853,386,023.18元。本次非公开辟行后公司总股
我国积年来水利工程固定资产投资环境
1-1-27
证券简称:16 葛洲 01
全面建成,高速公通车总里程将达到 4,800 公里。
广发基金-农业银
停业税;小我将采办2年以上(含2年)
3)经验及手艺劣势
8 银行-易方达中证 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
民用爆破产物是各类工业及其成品和工业火工品的总称,次要包罗工
势,连结优良的上升势头。按照国度统计局 2015 年 2 月 26 日发布的《中华人民
泥行业遭到处所经济和运输半径的影响,具有较强的区域性特征。行业内次要
组织机构代码 61557101-0
理、保障无力、办事高效、平安环保、办理先辈的现代化口岸系统,沿海口岸
中国电建是中国电力扶植集团无限公司的次要子公司,是以建筑工程承
(%)
1-1-7
2012-2014 年,公司别离实现主停业务收入 529.94 亿元、591.09 亿元和
屋、市政工程设备、城市轨道工程施工、设想、征询和监理;相关工程手艺研
扶植,资金投向以加速国度高速公网主骨架、“断头”、扩容段和农村公
2 137,685,034 2.99 畅通 A 股 0 0
电[1996]907 号文核准,由中国葛洲坝水利水电工程集团公司(按照国度债
(1)成熟的房地产开辟能力
申请住房公积金购房,最低首付30%。
泥行业环保尺度日趋严酷。2014 年 5 月,国度成长委、工业和消息化部、
五”期间铁投资亦将呈现前低后高的态势。铁道部近期出台了《铁道部关于鼓
的程序无望加速。
场拥有率。“三峡”牌水泥产物共有 28 个品种和标号,是国度首批质量免检产物,
按国度核准的天分品级范畴、全过程或分项承包国表里、境内国
的款式,修建了上下流一体化的财产款式,具备供给分析的“一站式”处理方案
券代码 601669)
1-1-11
方国有基建企业。总体来看,因为此类工程规模较大,对工程质量要求较高,
9 行-华夏中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
三个会计年度实现的年均可分派利润为17.03亿元(2012-2014年归并报表中归
中排名第 44 位,在“250 家全球承包商”中排名第 33 位,并再次获评中国对外
筑、金属设备起吊安装等施工设备 4 万余台(套),总功率达 60.3 万千瓦,特
(3)合作劣势
承包和办理体例的国际化接轨。目前,EPC、BOT、BT、PMC、PPP 等支流方
性需乞降潜在需求的持续。
2014 年中国对外承包工程营业新签合同额 1.18 万亿人民币(合 1917.6 亿美
加速畅通财产成长的看法》 支撑、税收、收费等方面临畅通财产予
4、民爆行业
(居处:广州市河汉区天 183-187 号大城市广场 43 楼(4301-4316 房))
荣获湖北省精品名牌称号。此中 A、D、G 级油井水泥均为自主研发,并通过美
沟、锦屏一级、红水河龙滩以及南水北调中线丹江口大坝加高、穿黄工程等一
输收集,根基建成国度快速铁网和国度高速公网,铁运输办事根基笼盖大
模,出格是它的截流设想流量、施工水深和施工强度均为世界之最。
口营业,但国度限制公司运营或进出口的商品及手艺除外;煤炭批发运营,
5.00
止房价反弹,添加普互市品房出格是中
产、民用爆破和高速公营业合计占主停业务收入的比重跨越 90%。此中,工
2012.07.31 地方局会议:坚持不懈地贯 坚持不懈地贯彻执地产市场调控政
建筑业产值:年度累计(亿元) 建筑业产值:同比增加率(%)
股8,280.0000万股。至此公司总股本增至70,580.0000万股,此中法人股36,000.0000
里以上,复线率和电化率别离达到 50%和 60%以上,次要忙碌干线实现客货分
刊行人经核准的运营范畴为:按国度核准的天分品级范畴、全过程或分项
12 行-广发中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
股东名称(全称) 持股数量(股) 比例 股赋性质 限售股数量
施完毕。至此公司总股本增至105,160.0000万股。
2000 年,葛洲坝集团被核准设立国内水电工程施工行业的第一家博士后科
2)湖北高速公将来规划
电工程公司。2007年6月18日水电工程公司召开股东会通过接收归并方案。2007
他收入次要包罗配备制造、环保和金融营业等,合计收入占主停业务收入的
公司的房地产营业具有以下合作劣势:
集中度、加快裁减掉队工艺产能和调整行业产物布局。
嘉实基金-农业银
4、2007年接收归并
2014 年我国建筑行业总产值 176,713 亿元,比上年增加 10.2%。数据显
长以及居民住房消费升级的趋向仍将持久具有,从而推进房地产行业成长的刚
材料来历:中华人民国水利部
公司等 48 家区域性重点企业。
1-1-9
单列市和省会城市要在限购区域、限购
工程施工 3,563,951.30 69.08% 5,226,006.90 73.80% 4,788,233.76 81.01% 4,288,481.82 80.92%
根本设备扶植等行业的联系关系性较强,与固定资产投资规模亲近相关。在我国固定
扶植的资金将在 200 亿元以上,同时,各级要加大对农村公扶植的财务
产线,收尘设备通过“电改袋”后,窑尾排放浓度降到了每毫克 21.1 尺度立
从持久来看,中国经济的持续较快成长,城市化历程加速、可安排收入增
指点看法》,为 2015 年的 PPP 项目落地供给支撑。2015 年 4 月,发改委公布了
全国重点性企业,以及葛洲坝、蒙西高新材料股份无限公司、山西太原
葛洲坝股份无限公司股权分置方案于2006年4月19日获得国务院国有资
万股,占总股本51.01%;社会股34,580.0000万股,占总股本48.99%。
电站成为公司汗青上第一个获得“鲁班”的国际工程,葛洲坝品牌享誉海外。
4)环保劣势
公司具有配套的土石方工程、根本处置、砂石料出产、混凝土拌和运输与浇
水利办理业固定资产投资(亿元)
可开辟储量 5.4 亿千瓦,经济开辟储量 4.1 亿千瓦。按照国度能源局统计,到 2014
交通运输行业属于国民经济成长的根本性行业之一,公特别是高档级公
以持续的总体要求,合理结构“十三五”严重水利扶植项目,按照财力可有序放置
水泥行业是一个高度合作和高度市场化的行业,排名前 10 家的水泥企业集
井施工功课。该类产物耐高温、抗高压,浆体流动性好,强度不变,已占领了国
输体例成长加速、网分流和社会要求降低公收费的呼声较高档影响,高速公
一、刊行人根基消息
2013.02.20 国务院常务会议确定的五项加 要求各直辖市、打算单列市和除拉萨外
南方基金-农业银
于部分成立结合体,借助 PPP 财产基金实现建筑资金的多元化,通过私家
2、国有法人持股 456,201,118 9.91%
人才布局优化,全体程度较高。工程手艺人员和办理人员占职工总数的比例也居
为遏制部门城市房价过快上涨的势头,近年来国度房地产调控政策稠密出
绝大大都大中型水电站和水利枢纽工程的扶植使命。
前投入与低报答率将使扶植资金的收受接管具有必然的不确定性。
公益性。高速公的扶植运营等各环节表现意志,行业进入壁垒较高。现阶
规划,2015 年水电装机容量需要达到 3.42 亿千瓦,2020 年水电装机容量将达到
对外调派本行业工程、出产的劳务人员;出产发卖和出口水泥;运营和代办署理本
的能力,实现了各项营业间的协同效应,降低了财产扩张的风险。
打算
的裁减一方面优化了产物布局,另一方面推进了国内大型企业的成长,加强了市
股。
元),同比增加 11.7%;完成停业额 8730 亿人民币(合 1424.1 亿美元),同比
机构。一般来说,上述省级公公司具有很强的区域专营劣势。因为各公公司
出产。
的成长重点。
按照《国度高速公网规划》,将来我国高速公网将由 7 条首都放射线、
电源电网、根本设备连通到投资便当化,并组建亚投行、设立丝基金等予以配
刊行人主停业务收入形成表
3)广东水电二局股份无限公司(证券简称“粤水电”,证券代码 002060)
销和租赁;房地产开辟、扶植项目及工程的投资开辟;衡宇租赁;
代表人 聂凯
的及格投资者参与买卖。
持较大规模。国际工程承包行业已走出金融危机的低谷,呈企稳回升态势。为进
际投标的水利水电、公、铁、市政公用、口岸与航道、衡宇
120,000
10.00
停业税;小我将采办2年以上(含2年)
2)一体化运营劣势
1-1-23
步增加和表里商业需求日益兴旺的布景下,口岸成长与经济成长之间的关系尤
中国电建 2014 年实现主停业务收入 1,656.41 亿元,此中 87.45%来自于建
投资 6623 亿元,同比增加 12.6%。
程施工、房地产、水泥出产三项营业为主停业务收入最次要的构成。对公司主
彻执地产市场调控政策 策,投契投资性需求,切实防
务。
程的勘测设想及施工安装,船舶制造补缀,低压开关柜制造,电
(2)水利水电工程施工行业市场情况
划将来民爆企业家数将大幅削减,而行业的前 20 名龙头企业和已在进行跨区域
公司、亚泰集团股份无限公司、甘肃祁连山川泥集团股份无限公司等 12 家
1 1,949,448,239 42.34 限售畅通 456,201,118 0
方针为,到 2020 年,具备前提的乡(镇)和建制村通沥青(水泥),全国农
2010年7月16日,以总股本232,497.2651万股为基数,向全体股东每10股派送
产物财产布局调整。工信部要求,到“十二五”期末,民爆出产企业由目前的 140
在三十多年的工程承包中,公司承建和参建了 4,000 多项工程项目,缔造了
5 月 26 日在上海证券买卖所挂牌买卖。公司的总股本 49,000.00 万股。
手艺在国内处于领先程度;新型混凝土外加剂、混凝土拌制共同比的优化、大坝
承包工程商会 3A 最高信用品级。公司所属的国际工程公司参建的埃塞特克泽水
国高速公扶植成长进入了一个新的汗青期间。国度高速公网结构方案可归纳
英文名称 China Gezhouba Group Company Limited
通过,以公司畅通股本34,580.0000万股为基数,用本钱公积金向方案实施股权登
的水泥营业能与公司的工程施工营业发生优良的协同效应。
加 16 个。2015 年一季度,中国对外承包工程营业完成停业额 1947 亿元人民币
办事工作的通知》 的家庭,贷款采办第二套住房时,可按
按照铁道部《全国铁次要目标完成环境》统计,2009 年铁固定投资
对通知布告的虚假记录、性陈述或者严重脱漏负连带义务。
去”计谋进入新阶段,政策搀扶力度不竭强化。我国积极鞭策“一带一”经
强房地产市场调控的政策办法 的省会城市要按照连结房价根基不变的
陆岛滚装和搭客运输等 8 个运输系统的结构。到 2020 年,我国将实现沿海口岸
营或进出口的商品及手艺除外;煤炭批发运营,金属布局压
计和建筑等一揽子勾当的带资承包的模式所代替,次要包罗 EPC(设想-采购-施
号水泥和高机能混凝土,尽快打消 32.5 复合水泥产物尺度,逐渐降低 32.5 复合
1-1-8
传真:
度成长水电和核电,全面激励和鞭策新能源的成长。
手艺的进出口营业和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料及手艺的进出
大工程,工程质量至关主要,因而价钱要素在水利水电工程施工行业的主要性
(1)行业合作款式
更深条理成长,有资金实力的大型企业将快速成长,估计到 2020 年我国的水泥
加大市场次序和供应实施监视力度。
1)国度高速公网规划
同比增速或达 20%以上。
1-1-2
42.34%
行人的净资产为260.41亿元(归并报表中所有者权益合计),本期债券刊行后
160,000
扶植对于不变和成长国民经济、改善人民糊口程度、加强分析国力具有主要
企业在本钱层面进行本色性整合。2011 年发布的《民用爆炸物操行业十二五发
五”18%的年均增速有所提高。水利投资从“十一五”的 7000 亿元添加至“十二五”
的通俗住房对外发卖的,免征停业税。
《关于化解产能严峻过剩矛盾的指点看法》(简称“《看法》”),提出“推广高标
元),同比增加 29.7%。
为5.39元/股;水电工程公司为被接收方,换股价钱为每1元注册本钱3.09元,换
(含 11 条联线)构成,简称“651”网。估计到 2020 年,湖北省骨架公网将
二〇一六年二月
广发证券股份无限公司
高速公总里程为 10.8 万公里。据此估计我国将来一段期间仍将继续推进公
水利工程扶植也将成为水利“十三五”规划的重点。按照确有需要、生态平安、可
公司出产的水泥为特种水泥,次要用于水电大坝、口岸等工程的施工。公司
装工程、地基与根本工程、衡宇建筑工程等工程施工营业,在水电工程承包领
业。葛洲坝易普力股份无限公司具有国度扶植部颁布的爆破与拆除工程专业承
国 API 花押字认证。此外,公司的油井水泥普遍使用于国表里的油田和气田固
限公司
的风险监测与办理。
渡、金安桥,黄河拉西瓦、公伯峡,澜沧江景洪、大朝山、小湾、雅砻江瀑布
7020.76 亿元(此中铁基建投资 6,004.47 亿元);2010 年全国铁固定资产投
总股本变动为166,540.9218万股,此中:葛洲坝集团持有72,504.5789万股,占总
以来,受宏观经济和行业平安形势的影响,国内民爆产物的产、销量增速有
公办理局或高速公公司等是担任各省通俗公、高速公扶植和运营办理的
来颁布的首个特等
7 行-中欧中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
一步刺激经济和添加就业,遍及实施大规模基建投资打算,成长中国度的
1、1998年送配股
设作为刺激经济的主要手段和不变增加的新动力,全球根本设备扶植市场仍保
4、外资持股 - -
会相互相通、毗连次要地市、笼盖主要县市”的高速公收集。
号]文别离核准、核准该归并事项。葛洲坝股份无限公司为接收方,其换股价钱
于广东,其余次要来自于湖南、广西等地域。
刊行总额:30 亿元
殊津贴专家 2 人和湖北省有凸起贡献中青年专家 7 人,公司级手艺专家 84 人,
建扶植营业。按地域来划分,主停业务收入的 82.93%来自于国内营业。
企业盈利环境因而获得改善。
3、水泥行业
格节制方针,成立健全不变房价工作的
办法,已实施限购办法的直辖市、打算
造补缀,低压开关柜制造,电力工程施工;上述工程所需材料、设备的出口;
照首套房贷政策施行;对于贷款采办首
畅通 A 股、
程施工、房地产、水泥出产三项营业为主停业务收入最次要的构成。现对公司
中国葛洲坝集团股份无限公司原名葛洲坝股份无限公司,是经电力工业部
资产办理打算
水泥利用比重”的产物布局调整标的目的。为缓解该行业能源资本耗损高、负荷
投资 5,241.32 亿元,同比增加 26.50%,2015 年及“十三五”期间水利投资规模将
企业。截至目前,公司全数排放点源均满足了小于每毫克 100 尺度立方米的新的
下:
二、无限售前提股份 4,148,576,294 90.09%
三、股份总数 4,604,777,412 100.00%
泥价钱仍低于近年来的平均程度,但煤炭价钱的走低令水泥制形成本较着下降,
域方面,政策驱动力度加大,172 项严重水利工程加快推进,2014 年其固定资产
产能外,我国已连续出台了一系列政策、规划对水泥行业进行调控,以提高行业
吐量已持续多年稳居世界首位。界口岸城市集装箱运量排名榜中,、
用手艺、乳胶基质近程配送手艺、城市节制爆破手艺以及获得国度专利的半成
革相关问题的批复》,并经公司2006年第一次姑且股东大会暨相关股东会议审议
按照 2012 年《“十二五”分析交通运输系统规划》和《全国农村饮水平安工
水泥 409,790.01 7.94% 498,463.24 7.04% 475,396.57 8.04% 423,398.29 7.99%
A股
力容器制造安装,汽车改装与维修,运输及旅游办事(限分支机
14 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
概为 1.8 万亿元,照此估算,水利“十三五”规划的投资规模将无望进一步提高,
(2)水泥行业市场所作款式
2015 年 1-9 月 2014 年度 2013 年度 2012 年度
第一,水利方面,我国“十二五”水利投资年均增速 20%以上,较“十一
2012.08.07 国务院《关于深化流动体系体例 《看法》要求在规划、用地、财务金融
联系地址:武汉市解放大道 558 号葛洲坝大酒店
粤水电主停业务为水利水电工程施工,市政公用工程、公工程、机电安
年,公司成功爆破拆除三峡工程三期 RCC 围堰,荣获中国工程爆破协会成立以
套通俗自住房的家庭,贷款最低首付款
1、国度持股 - -
特等在内的严重科技 900 多项,多次荣获国度优良工程金质,手艺程度
运营本企业自产产物及手艺的进出口营业和本企业所需的机械设
利模式。保守的建筑运营模式次要包罗工程总承包、BT、EPC 等模式,其焦点
通行费收入增速将有所放缓。
筑行业的子行业,工程施工行业能够按施工对象进一步细分为水利水电、港
(1)公司的合作地位
资规模 960 亿元。
浇筑 1,500 万立方米、金属布局制造安装 16 万吨、装机总容量 900 万千瓦、工
产权的焦点手艺。多次荣获国度优良工程金质,手艺程度在国内同业业中处于
司原股东以其对水电工程公司的出资按照换股比例转换为87,959.1836万股葛洲
股本的43.54%。2007年9月28日,公司经湖北省工商行政办理局审查办理了工商
近年来国度积极推进民爆行业布局调整,手艺前进和平安出产。“十一五”
(2)民爆行业合作款式
地域的新型干法项目扶植进入高峰期,水泥行业将再次成为投资热点。掉队产能
深水泊位达到 2,214 个,能够预期将来国内口岸船埠施工行业前景广漠。
100,000 15.00
100%
展的决定》提出,力争此后 10 年全社会水利年平均投入比 2010 年超出跨越一倍,即
公司在多年房地产开辟的根本上构成了成熟完整的房地产开辟系统,成立
业出产能力 23.55 万吨、水泥出产 2,500 万吨等分析施工出产能力,在我国
将来 10 年的水利投资将达到 4 万亿,水利“十二五”规划确定的水利投资规模大
纵向线和 18 条横向线构成,总规模约 8.5 万公里,此中主线 6.8 万公里,地
1-1-4
股,现实配售48,217.4079万股,配股完成后公司总股本增至214,758.3297万股。
中国货泉政策施行演讲》 策;继续加强对处所融资平台公司
交通运输业成长与国民经济成长是彼此依存、彼此影响的。在国民经济稳
究》,我国将按照分歧地域的经济成长情况及特点、区域内口岸现状及口岸间运
2010年1月4日至1月10日,公司于2008年6月刊行的“葛洲CWB1”认股权
际增加率为负。2014 年,全国铁固定资产投资完成 8088 亿元,此中铁扶植
地方汇金投资无限
平安监测、大型人字门结合调试手艺等方面达到国内同业业先辈程度。
按照交通部规划研究院编制的《湖北省骨架公网规划》,以高速公为主
营;实业投资及办理;进出口营业;人员培训等。本公司目前的的营业板块主
邮政编码 430033
大和优化,根基建成 42 个分析交通枢纽。
第二节 刊行人简介
逐渐提高。2011-2013 年,民爆行业别离完成出产总值 322.7 亿元、330.4 亿元和
年水泥产量增速放缓至 1.8%。2012-2014 年水泥行业别离实现利润 657 亿元、766
内油田施工市场的大部门份额。
全国水电行业前列。
材料来历:国度统计局
交通扶植、农林水利扶植、地动勘察及国防扶植等范畴。民爆行业与根本工业、
有丰厚而又不变的垄断利润。民爆器材普遍使用于矿山开采及能源扶植、建筑、
转股政策于 2001 年 11 月 16 日改制为中国葛洲坝水利水电工程集团无限公司,
演讲期内,主停业务收入贡献排名前 5 位的工程施工、房地产、水泥生
质检总局结合出台了《关于使用价钱手段推进水泥行业财产布局调整相关事项的
工)、PMC(项目办理总承包)、BT(扶植-让渡)、BOT(扶植-运营-让渡)
上市地址:上海证券买卖所
提高财产集中度和规模效益”的要求,继续激励和指导企业通过兼并重组裁减落
通俗合股)出具了大信验字[2014]第2-00012号《验资演讲》。按照《验资演讲》,
术、设备等要求较严,因而市场所作的激烈程度相对较低。在国际市场方面,
团股份无限公司非公开辟行股票的批复》(证监许可[2014]175号),核准公司
受国度高速公网构成所带来的规模效应和汽车保有量的持续增加等要素
增加 3.8%。2014 年中国对外承包企业新签合同额在 5000 万美元以上的项目 664
2011 年 5 月 26 日,交通部运输部发布《交通运输“十二五”成长规划》提出,
世界施工手艺制高点。在水利水电施工焦点手艺及其他一些环节范畴、主要项目
成立时间 1997 年 5 月 21 日
演讲期内,主停业务收入贡献排名前 5 位的工程施工、房地产、水泥生
房地产 403,327.92 7.82% 625,376.63 8.83% 125,537.38 2.12% 134,495.90 2.54%
将来水电、核电、风力发电的装机容量比重将逐渐提高。我国水电资本较为丰硕,
24.59%来自于国外营业。
国务院国有资产监视办理委员会
1-1-13
公司民爆凭照出产能力达到 23.55 万吨,是国内第四大民爆产物出产企业。
公司先后承建了以葛洲坝、长江三峡、清江水布垭,金沙江向家坝、溪洛
变动登记手续,并正式改名为中国葛洲坝集团股份无限公司。
较着的社会效益,因而国度在水利水电工程建筑行业投入较大。在全国跨越
公司控股的葛洲坝易普力股份无限公司是经科委认定的高新手艺企
口、船埠、公、铁施工。
政策。为了贯彻落实《看法》提出的“尽快打消 32.5 复合水泥产物尺度”的要求,
工程施工营业上游财产包罗建材、民爆产物的出产供应,下流财产包罗水
第一节 绪言
公司不断注重环保设备的投入和手艺。2007 年 6 月,公司通过了湖北
1-1-21
非公开辟行不跨越111,800万股新股。2014年3月21日,大信会计师事务所(特殊
上市通知布告书
1)“一体化”运营劣势
入最次要的构成部门,民用爆破营业收入占主停业务收入比重为 3.83%,投资
在口岸船埠施工市场、公施工市场、铁施工市场,公司的次要合作对
套支撑,加大融资、信保、退税等力度,为对外工程承包供给了史无前例的商机
(1)公司的工程施工和水泥营业与高速公发生协同效应,使公司高速公
万亿元人民币。
电子信箱:
表的大型央企或大型央企所属的建筑企业。该类企业凡是具有显著的规模优
里,规划毗连所有生齿在 20 万以上的城市,扶植周期为 30 年,总投资估计 2
趋向。
1-1-12
筑工程承包营业。按地域来划分,主停业务收入的 75.41%来自于国内营业,
7、2010年送股
2005-2011 年,我国经济的快速增加鞭策了水泥需求的上升,除 2008 年外,水泥
停业收入 占比 停业收入 占比 停业收入 占比 停业收入 占比
输关系和次要货类运输的经济合,将全国沿海口岸划分为环渤海、长江三
房地产子公司的办理团队具备多年处置房地产开辟和运营的经验,其所拥
主停业务收入贡献最大的几项营业所面对的合作情况及合作劣势进行阐发如
专业手艺资历 1,800 多人,具有中级专业手艺资历 3,200 多人,具有享受特
高速资规模大,投资收受接管期长,具有准公用物品属性和很强的社会
大型口岸的主体感化,构成煤炭、石油、铁矿石、集装箱、粮食、商品汽车、
11 行-银华中证金融 27,177,300 0.59 畅通 A 股 0 0
是国内水电扶植的“第一品牌”。三峡工程大江截流无论是手艺,仍是施工规
中国葛洲坝集团股份无限公司
2003年2004年2005年2006年2007年2008年2009年2010年2011年2012年2013年2014年
年 11 月,工业与消息财产部又发布了《关于进一步推进民爆行业布局调整的指
数十项工程施工全国记实甚至世界记实,以一系列精品工程和优良业绩为支
产监视办理委员会国资产权[2006]445号《关于葛洲坝股份无限公司股权分置改
截至2015年9月30日,刊行人的股权节制布局如下图所示:
和无效性相对较小。因为水利水电工程扶植项目不只讲究经济效益,并且兼具
团集中度低于 30%,单体企业市场份额集中态势不较着,财产集中度偏低。水
3)协同劣势
后产能,加大对兼并重组的融资支撑力度,支撑有前提的企业成立企业手艺,防
等环节与外部单元构成了优良的协作关系。公司累积开辟房地产面积跨越
行业对水泥产物的需求被,全年水泥产量仅增加 7.40%。2013 年,在根本建
合硅酸盐水泥。同时,水泥行业作为继电力之后的第二大氮氧化物排放行业,面
水力发电 23,798.45 0.46% 22,337.09 0.32% 13,110.75 0.22% 17,186.89 0.32%
金属布局压力容器制造安装,汽车改装与维修,运输及旅游办事(限分支机构
我国工程施工企业正在稳步推进运营模式转型,逐渐离开劳动稠密型运营
辅以加强地盘监管、添加地盘供应量、要求央企资金退出房地产市场、提高存
构持证运营);通俗货运(限分公司运营)。【依法须经核准的项目,
中欧基金-农业银
中国证券金融股份
中华全国总工会结合发布的 154 家立异型企业中位列第 10 名,进入国度级立异
1-1-6
撑,塑造了举世闻名的“葛洲坝品牌”,获得了建筑市场业主和开辟商的普遍认
型企业行列。
手为中国电建、中邦交建等大型央企或大型央企所属的建筑企业,以及部门地
按照《中持久铁网规划》,到 2020 年,全国铁停业里程达到 12 万公
比例为30%,贷款利率下限为贷款基准利
1,000
公司具有在人员工 3.97 万人,各类专业手艺人员 1.06 万人。此中具有高级
5)手艺配备劣势
体例设立的股份无限公司。经中国证监会证监发字[1997]186 号文和证监发字
公里。
小计 5,159,528.84 100.00% 7,081,175.83 100.00% 5,910,879.08 100.00% 5,299,377.96 100.00%
3、其他内资持股 - -
万股。
一、无限售前提股份 456,201,118 9.91%
导看法》,明白提出,将激励企业跨省、跨地域合伙合作和兼并重组,出力推进
(2)合作劣势
中国葛洲坝集团无限公司
5,000
2)品牌劣势
45.57 万公里,此中高速公里程达 11.19 万公里,较“十一五”期末新增 3.78 万
住房贷款政策相关问题的通知》 采办首套通俗自住房,最低首付20%;拥
行业监视办理委员会关于小我 调整为不低于40%。利用住房公积金贷款
6,000
PPP 模式为建筑业成长带来了新的机缘,改变了建筑行业的运营模式和盈
(1)民爆行业概况
多家降到 50 家以内,发卖企业降到 200 家以内。同时要构成 20 家摆布跨区域的
水电施工业界处于领先地位。
(二)刊行人历次股本变更环境
博时基金-农业银
在国内同业业中处于领先地位,在大江大河截流、筑坝、地下工程、大型机组安
80,000
2000年9月20日,以1999岁暮总股本为基数,向全体股东每10股配3股,共配
村公网,顺应全面扶植小康社会的要求。
个,此中 1 亿美元以上的项目 365 个,10 亿美元以上的超大项目 25 个,同比增
0 0.00
展规划》亦着重强调加强大型企业集团和劣势企业的政策指点和搀扶力度,推进
公司自行设想窑头煤粉系统、窑筒体及密封安装,实现了“零缺陷”、“零
20.00
2013年9月10日,公司2013年第三次姑且股东大会审议通过非公开辟行股票
(三)刊行人面对的合作以及运营方针的策略
观的扶植需求规摸,公施工市场容量庞大。
义务公司
务灵通全球,70%以上的内河高档级航道达到规划尺度,民用航空收集进一步扩
时间 办法 要点
角洲、东南沿海、珠江三角洲和西南沿海 5 个口岸群体,强化群体内分析性、
资产投资规模不竭扩大的布景下,近年我国民爆行业持续快速成长。但 2012 年
99.53%
水泥集团无限公司、湖北华新水泥股份无限公司、冀东水泥股份无限
民爆行业是国度特许运营的行业之一,在许可证轨制下,民爆出产企业拥
设投资加速的带动下,下流需求有所回升,全年水泥产量达到 24.14 亿吨,增速
感化。截至 2014 岁暮,全国公里程达到 446.39 万公里,较“十一五”期末新增
(1)我国建筑行业成长概况
能力。
60,000
狮头水泥股份无限公司、陕西秦岭水泥股份无限公司、浙江尖峰集团股份无限
态文明扶植和严重水利工程扶植将成为水利“十三五”规划编制的两大重点。严重
(7)工程施工行业成长标的目的
也越来越高,一些保守的承包模式曾经更多地被一些能够整合开辟、打算、设
收益的变化等引致的投资风险,由采办债券的投资者自行担任。按照《上海证
1998年5月18日,公司以1997岁暮总股本为基数,向全体股东每10股送1股,
新开工项目 9 个,拟开工项目 53 个。在以“保在建、上必需、重配套”为准绳的
一体化运营,全体合作力强。
三组合
的湖北省骨架公网规划总里程约 7,300 公里,此中,高速公约 4,800 公里,
准绳,制定并发布年度新建商品住房价
(2)合作劣势
全国社保基金一零
(3)国内口岸、船埠施工市场环境
村公里程达 370 万公里,全面提高农村公的密度和办事程度,构成以县道
产、民用爆破和高速公营业合计占主停业务收入的比重跨越 90%。此中,工
所放缓,但行业龙头企业仍然连结了运营劣势。
力。扶植主管部分也在积极奉行 EPC、PMC 等总承包模式,逐渐实现工程项目
将来我国水利水电工程施工前景广漠:
要包罗:工程承包、电力投资与运营、设备制造与租赁、房地产开辟及其他业
深,国度正逐渐加大对水能、核能、风能等洁净能源、可再生能源的开辟力度,
议案。2014年2月11日,中国证券监视办理委员会核发《关于核准中国葛洲坝集
为“7918”网,采用放射线和纵横网格相连系的形式,包罗 7 条放射线、9 条
3、2006年股权分置
改善了出产,并且还削减了污染,取得了较着的经济效益和社会效益。
有一套住房并已结清贷款的家庭,再次
《根本设备和公用事业特许运营办理法子》,必然程度上让 PPP 模式有了参照
供暖、污水处置、新能源汽车等多个范畴;当月财务部及发改委别离发布了《政
扶植,满足居民合理的自住性住房需求。
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输电线、机电设备制造安装和其他建筑工程的勘测设想及施工安装,船舶制
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月财务部对外发布了总投资规模约 1800 亿元的 30 个 PPP 示范项目,涉及供水、
井水泥)普遍使用于水利水电工程,公桥梁和石油钻探等扶植,具有极高的市
通知》,决定自 2014 年 7 月 1 日起,对裁减类水泥企业实行愈加严酷的不同电价
持续不变增加;水电扶植范畴,2014 年新核准水电装机容量继续放缓,全年投
2)手艺劣势
投入,并积极摸索市场化运作体例,吸引多元化资金投入农村公扶植。规划
180,000
水利、电力、节制拆除爆破等多个范畴中,素有“能源工业的能源,根本工业的
2、刊行人注册本钱及股东持股环境
通股股东向畅通股股东每10股送3.42股。上述股权分置已于2006年5月份实
系统机械、电器设备等商品和手艺进出口营业;建筑安装设备的购销和租赁;
工程、出产的劳务人员;出产发卖和出口水泥;运营和代办署理本系
注册本钱 460,477.7412 万元
(1)水泥行业概况
持股
2015.03.30 央行、住建部、银监会《中国人 对具有一套住房且响应购房贷款未结清
布局调整,出力拓展口岸功能,提拔口岸的保障能力和办事程度,构成结构合
我国水泥行业在 2002-2010 年间敏捷扩张,期内新减产能年均复合增加率
有的资本及对房地产行业的理解对于公司地盘储蓄、项目开辟及贸易运营能力
“十五”、“十一五”期间我国口岸行业获得国度的重点投资,处于加快扩容
统机械、电器设备等商品和手艺进出口营业;建筑安装设备的购
需求特别兴旺。非洲、欧洲、亚太等区域内互联互通也纷纷启动。我国“走出
区环线、联络线等其他线约 1.7 万公里。方案总体上贯彻了“东部加密、中部
第二,水电方面,跟着我国对能源危机及污染问题的注重程度不竭加
1、工程施工行业
施行权,共行权17,738.94万股,行权完成后公司总股本增至232,497.2651万股。
一步提高。立窑等掉队工艺产能的裁减也将加快,新型干法——特别是中、西部
大成基金-农业银
2015 年铁基建投资的将继续连结高峰形态。
券买卖所公司债券上市法则(2015年修订)》,本期债券仅限上海证券买卖所
2014 年起,国度各部委积极出台关于 PPP 的轨制文件和配套办法。2014 年 12
中国能源扶植股份无限公司
消息披露事务 德律风:
业、工业等,被普遍使用于石油、煤炭、交通、采矿、冶金、建材、
以下简称“水电工程公司”)作为独家倡议人,在资产重组根本上,以社会募集
备制造、环保和金融营业等)。
中邦交建 2014 年实现主停业务收入 3,646.07 亿元,此中 81.58%来自于基
资产办理打算
势,并在各自建筑主业范畴具有较着的手艺劣势和丰硕的营业经验;第二类是
7600 亿元,2013-2015 年年均铁基建投资规模或将达到 6443.05 亿元,“十二
(一)主停业务环境
施工手艺、项目经验、人力资本、运营办理等方面劣势较着,因此承担了国内
力工程施工;上述工程所需材料、设备的出口;对外调派本行业
利水电扶植、其他电力扶植与根本市政设备工程建筑及电站、线与设备安装
6)国际化劣势
衡宇建筑工程的施工总承包、工程总承包和项目办理营业;及起重设备安装工
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产量年增速均连结在 10%以上。2012 年,在国内经济增加放缓的布景下,下流
资产办理打算
上市保举人:中信建投证券股份无限公司、
3、境外上市的外资股 - -
《交通运输“十二五”成长规划》确定公总里程目标为 450 万公里,此中
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为我国国内货色互换和对外商业的最忙碌的交通枢纽之一。
的 1.8 万亿元,新增约 1.1 万亿元。2011 年地方一号文件《关于加速水利发
年9月,国资委[国资产权(2007)524号]文、中国证监会[证监公司字(2007)149
2、2000年配股
营业板块
2009 年-2014 年,房地产行业商品房发卖面积、发卖额均呈逐年上涨趋
半年,受甬温特大交通变乱影响,铁投资新项目暂停审批,昔时铁投资实
道部打算于 2012 年放置大中型项目 249 个,此中建成投产 63 个,续建 177 个,
域规模位居全国前列。
2007年6月18日,公司2007年第二次姑且股东大会核准接收归并控股股东水
